ERISA huomioitavaa: Mikä hoitajista tarvitsee Know

Seuraavat keskustelu tarjoaa yleiskatsauksen kuinka sijoitusyhtiö tai kumppanuus (jäljempänä, “ rahasto &";) ja sen pääasiallinen Salkunhoitaja voi olla vaikutti hänen hyväksymisen sijoittajan pääomasijoituksia (kollektiivisesti, “ etuusjärjestelyn sijoittajien &";), jotka ovat yleensä sovelletaan Työntekijän eläketulon Security Act 1974, sellaisena kuin se on muutettuna (“ ERISA &";), ja rinnakkaisia ​​vaatimuksia Internal Revenue Code, tarkistettuna (“ IRC &"; ). Määräyksiä ERISA ja IRC ovat valvonnan alaisia ​​Yhdysvaltain työministeriö (“ DOL &";) ja Internal Revenue Service, vastaavasti.

Tarkoitus takana ERISA

ERISA on monimutkaisen lainsäädännöllä sääntelemään perustamisesta, toiminnasta ja
hallinto työnantajien eläkejärjestelyjen (“ etuusjärjestelyjä &";) keinona suojella tarkoitettu
edunsaajia tällaisen etuuden suunnitelmia väärinkäytökset liittyvät varomattomasti investoimalla ja muita ongelmia, kuten rahastoimattomia suunnitelmia. Sen tavoitteen saavuttamiseksi, ERISA asetetaan lukuisia velvoitteita uskottujen hyötyä suunnitelmien ja kielletään tietyt liiketoimet, jotka liittyvät eturistiriidat (ns “ kiellettyjä liiketoimia &";).

Milloin ERISA Käytä minun rahastoon?
ERISA säännöksiä sovelletaan rahastoon, kun kaksi edellytystä täyttyvät: 1) etuusjärjestelyn sijoittajat (määritelty jäljempänä) katsotaan pitämään “ merkittävä &"; määrä rahaston &'; s pääomaosuuksia, ja 2) vähintään yksi näistä sijoittajien, ei väliä koko sijoituksensa, on työntekijä hyvinvointiin tai eläke suunnitelma (määritelty jäljempänä). Etuusjärjestelyn sijoittajat pidetään pitämään merkittävän määrän rahasto &'; n omistusosuuden jos heillä, kokonaisuutena, 25% tai enemmän arvosta tahansa luokkaan rahaston &'; s osuudet (esim pääomasijoituksena).

Milloin ERISA koske minun rahastoon?
ERISA määräyksiä ei sovelleta rahastoon, kun etuusjärjestelyn sijoittajien pidä, kokonaisuutena, alle 25% arvosta tahansa luokkaan rahaston &' ; s osuudet tai kun ei ole työntekijä hyvinvointi tai eläke suunnitelmia sijoitti rahastoon. Kuitenkin, niin sanottu “ kielletty liiketoimien &"; rajoituksia IRC (kuvattu jäljempänä) kuitenkin soveltaa, jos vain yksi ehto täyttyy: etuusjärjestelyn sijoittajat (määritelty jäljempänä) katsotaan pitämään “ merkittävä &"; määrä rahaston &'; pääomaan edun (eli 25%: iin täyttyy).

Keitä “ etuusjärjestelyn Sijoittajat &" ;?
Yleensä etuusjärjestelyn sijoittajat ovat 1) henkilöstön eläkevaroja joka sovelletaan ERISA, 2) aikoo joka IRC § 4975 sovelletaan, ja 3) yhteisöt, joiden kohde-etuutena ovat “ varojen. &";

1) työnantajien eläkejärjestelyjen kohteena ERISA sisältää sekä “ Työntekijöiden hyvinvointi etuusjärjestelyihin &"; ja
“ työeläke- etuus suunnitelmia. &"; Työntekijöiden hyvinvointi etuusjärjestelyjä määritellään ERISA 3 § (1) ja yleisesti ovat ne suunnitelmat, jotka tarjoavat:
. Medical, kirurgiset tai sairaalahoitoa tai etuja, kuten, mutta ei rajoittuen, tärkeimmät lääketieteen, hammaslääketieteen, visio, ja reseptilääke etuudet; terveydenhuollon joustava menojen osuus (Health rahoitustarkastusviranomaisten); terveys korvausjärjestelyihin (HRAS), mukaan lukien palkkio korvaus suunnitelmat; ja tiettyjen työntekijöiden avustusohjelmien (EAP), wellness-ohjelmia, sairaus-hallinnan ohjelmia, ja syöpä politiikkojen
b. Edut, sairauden, onnettomuuden, kuoleman tai työttömyys, mukaan lukien vakuutettu vammaisuuteen tulot suunnitelmia, vakuutettu sairas maksa suunnitelmia, tapaturmainen kuolema ja silpominen (AD &D) suunnitelmat, ja henkivakuutus suunnitelmia;
c. Rahoitetut loma hyödyt;
d. Rahoitetut oppisopimuskoulutus tai harjoittelujakso etuudet
e. Päiväkodit;
f. Rahoitetut apuraha hyödyt;
g. Tietyt prepaid oikeudellisen yksikön järjestelyjen
h. Irtisanomisajan ja loma hyödyt; ja
i. Tietyt asumistukeen etuja.

Työsuhde eläke suunnitelmia on määritelty ERISA 3 § (2) ja sisältävät yleensä:
. Etuuspohjaisista eläkejärjestelyistä rahoitetaan työnantajan ja taataan eläke työntekijän perustuu useista tekijöistä, mukaan lukien hänen /hänen ikä, palkka, ja palvelusaika; ja
b. Maksupohjaisia ​​eläkejärjestelyjä, kuten rahaa ostaa suunnitelmia, voitonjako suunnitelmia tai varastossa tulospalkkauksen, henkilöstön osakeomistukseen suunnitelmia (ESOPs), Taft-Hartley suunnittelee, ja 401 (k) suunnitelmia.

Erityisesti tietyt suunnitelmat ovat ei kuulu ERISA ellei tällaisia ​​suunnitelmia nimenomaisesti opt in, mukaan lukien:
. Liittovaltion, osavaltion tai paikallishallinnon suunnitelmia tai suunnitelmia tiettyjen kansainvälisten järjestöjen
b. Kirkko tai kirkon yhdistyksen suunnitelmia;
c. Suunnitelmat ylläpidetään ainoastaan ​​noudattamaan valtion työntekijän &'; s korvausta, työttömyys, korvaus tai työkyvyttömyysvakuutus lait;
d. Suunnitelmat säilytetään Yhdysvaltojen ulkopuolella ensisijaisesti hyödyksi vieraspaikkakuntalainen ulkomaalaisten,
e. Tietyt yksityiset työnantajan järjestelyjä, yleisesti tunnettu “ silinteri &"; suunnitelmia, jotka tarjoavat laskennallinen korvaus rajoitetulle määrälle johdon tai muita erittäin kompensoida työntekijöitä; ja
f. Rahastoimattomat ylimääräisen hyödyn suunnitelmia, tai suunnitelmia ylläpidetään ainoastaan ​​antaa etuudet tai maksuja, jotka ylittävät sallitun verotuksen päteviä suunnitelmia.

2) IRC § 4975 sovelletaan suunnitelmiin kuvattu momentissa 4975 (e) (1) Code,
lukien:
. Yksilöllistä varhaiseläkettä tilit (IRAS);
b. Yksilöllistä varhaiseläkettä elinkorot;
c. Keogh aikoo;
d. Terveys säästötilit (HSAs); ja
e. Verovapaata luottaa.
3) yhteisöt voidaan myös etuusjärjestelyn sijoittajina, jos niiden arvopaperit varojen. Yleisesti, tämä voi tapahtua rahastojen rahastojen tilanne: jos rahastojen rahasto on oman pääoman luokan, 25% tai enemmän, joka on hallussa etuusjärjestelyn sijoittajat, että rahastojen rahasto on etuusjärjestelyn sijoittaja kussakin varojen joihin se sijoittaa (rajoitettu prosenttiosuus jotka rahastojen rahasto &'; Arvopaperit varojen). Esimerkiksi rahastojen rahasto on yksi oman pääoman luokkaan josta 50% on hallussa etuusjärjestelyn sijoittajat, jolloin rahastojen rahasto &'; kohde-etuutena “ varojen. &"; Rahastojen rahasto sitten investoi $ 1 miljoonan toiseen rahastoon, vaan sen katsotaan etuusjärjestelyn sijoittaja määrä $ 500,000 (50% 1 $ miljoonan euron investointi). Tämä investointi rahastojen rahasto voi puolestaan ​​laukaista 25% ERISA kynnys rahasto, joihin se sijoittaa (katso alla).

seuranta 25% etuusjärjestelyn Sijoittajauutiset Kynnys

jäävät ulkopuolelle päässä toimivallassa ERISA ja “ kiellettyjä liiketoimia &"; rajoitus, rahasto on varmistettava, että sen etuusjärjestelyn sijoittajat eivät pidä 25% kaikista luokan pääomaosakkuutensa milloin tahansa.

Luokka Distinctions- vaikka laki on epäselvä tältä osin, on suositeltavaa, että 25%: iin on tarkkailtava kaikkien luokkien etuja tai osakkeiden oman rahasto (eli luokka, luokka B, jne.) , vaikka ei ole olennaista eroa luokkiin. Toisaalta, vaikka kaikki edut tai osakkeita oman rahasto kuuluvat samaan luokkaan, eroja sijoittajien tai sarjan etuja tai osakkeiden heillä voi laukaista “ luokan pääoman &"; ero. Esimerkiksi etuusjärjestelyn sijoittaja allekirjoittaa puolella kirjeen kanssa rahaston muuttamalla yhden tai useamman materiaalin ehtojen tarjoaminen, vaikka mitään uutta “ luokka &"; Osakkeiden syntyy; kuitenkin, tämä puoli kirje voi luoda uuden tosiasiassa luokan oman pääoman ehtoisia osuuksia ja rikkovat 25%: iin, liipaisu ERISA ja /tai “ kiellettyjä liiketoimia &"; rajoitus.
.