Riskipääomarahastoissa jälkeinen Dodd-Frank: Sijoitusneuvoja Ilmoittautuminen ja Reporting

SEC sijoitusneuvoja rekisteröinti Vapautus

Alle Securities and Exchange Commission &'; s (“ SEK &";) uudet säännöt annettu nojalla Dodd-Frank Wall Street Reform ja kuluttajansuojalaki, henkilö, joka täyttää määritelmän “ sijoitusneuvoja &"; alle Sijoitusneuvojat Act of 1940, ja muutoin vaadittaisiin rekisteröitymään sellaisenaan SEC, on kuitenkin vapautettu rekisteröinnistä, jos sen vain asiakkaat ovat “ pääomasijoitusrahastoihin. &";

&ldquo ; Venture Capital Fund &"; Määritelmä

Yleensä alle SEC työjärjestyksen 203 (1) -1, “ pääomasijoitusrahaston &"; on nyt määritelty yksityinen rahasto (i) omistaa enintään 20% rahaston &'; n pääoman sitoumuksia ilman rahavarat, ja rahamarkkinarahastot, vuonna “ ei-vaatimukset täyttävien sijoitusten &"; (Yleisesti ottaen täyttäviä sijoituskohteita ovat oman pääoman ehtoisia; katso jäljempänä); (Ii) ei lainata tai muutoin aiheutuu vaikutusvaltaa, ilman lyhytaikaisen varainhankinnan; (Iii) ei tarjota sijoittajille lunastus tai vastaavan likviditeettiä oikeuksia paitsi poikkeuksellisissa olosuhteissa; (Iv) pitää itsestään sijoittajille pääomasijoitusrahaston; ja (v) ei ole rekisteröity Investment Company Act eikä ole valittu pidettävä liiketoiminnan kehittämiseen yhtiö.

tarkoituksia varten työjärjestyksen, “ vaatimukset täyttävien sijoitusten &"; ovat: (i) osakkeet laskenut liikkeelle vaatimukset täyttävä kohdeyritys (katso jäljempänä), joka on hankittu suoraan riskipääomarahaston päässä täyttävän kohdeyrityksen; (Ii) oman pääoman turvallisuus laskenut liikkeelle vaatimukset täyttävä kohdeyritys vastineeksi oman pääoman edellä kuvattu vakuuden; tai (iii) oman pääoman liikkeeseen laskemia arvopapereita yhtiö, jonka täyttävän kohdeyritys on enemmistöomistuksessa oleva tytäryhtiö tai edeltäjänsä ja on hankkinut rahasto vastineeksi oman pääoman edellä kuvattu vakuuden.
tarkoituksia varten työjärjestyksen, &ldquo ; täyttävän kohdeyritys &"; on mikä tahansa yksityinen yritys, joka ei ole tytäryhtiö pörssiyhtiö eikä lainata yhteydessä rahasto &'; n investointeja ja jakaa rahastoon tuoton tällaisten lainanoton vastineeksi rahaston &'; s sijoitus.

Tila sijoitusneuvoja rekisteröinti

Vaikka sijoitusneuvoja voi saada riskipääomarahaston vapautusta SEC
, rekisteröinti yhden tai useamman Yhdysvaltain osavaltioissa voi kuitenkin vaatia tällaisen neuvonantaja soveltuvien valtion rekisteröinti ja poikkeukset.

Raportointi Vaatimukset

sijoitusneuvojat vedoten riskipääomarahaston rekisteröinnin vapautus on oltava uusi SEC-raportointia koskevat vaatimukset “ vapautettu raportointi neuvonantajia, &"; mukaan lukien seuraavat: (i) tunnistaminen johtaja, sen omistajat ja tytäryhtiöiden; (Ii) paljastaminen liiketoiminnan johtaja, joka aiheuta eturistiriitoja; (Iii) rahoitusalan kytkökset johtaja; (Iv) kurinpidollisia historian johtaja ja sen työntekijöille; (V) organisatorisia ja toiminnallisia tietoja hallinnoimiensa varojen, kuten yleistietoa sijoitustoiminnassaan, tyyppisille sijoittajille, ja investointien neuvontapalvelut; ja (vi) tunnistetietoja varoista &'; tilintarkastajat, päävälittäjät, huoltajat, hallintohenkilöstön ja markkinoijat.
.