Riskien monipuolistaminen Portfolio kaupankäynnissä GeWorko Method

Modernin portfolioteorian ehdottaa merkittäviä hyötyjä monipuolistamista. Käyttämällä GeWorko menetelmä työkalusarja haluamme osoittaa, miten tarkalleen sijoittaja hyötyy monipuolistamista. Tässä esimerkissä olemme valinneet kaksi tunnettua arvopapereihin, jotka sisältyvät indeksiin Dow Jones Industrial Average.

Tarkemmin olemme valinneet kannan McDonald &'; s (MCD) ja Altria Group (KO) ja ovat tutkineet niiden käyttäytyminen viime 4 vuotta. Tätä varten kyseisen hinnan on käytetty aikana 50 kuukautta.
Korrelaatiokerroin lasketaan kahden kannan pohjalta heidän vähitellen palautuu oli 0,53, jossa vahvistetaan, että salkun rakentamiseen voisivat vähentää riskejä. Samalla olemme laskeneet keskimäärin vuosiestimaatit tuotto ja keskihajonnat kaksi arvopapereita. Nämä arvot ovat:

Keskimääräinen vuosituotto-13.7% (MCD); 16,3% (KO)
Vuotuinen keskihajonta-14.0% (MCD); 15,2% (KO).

Päätellen meidän arvioista, voidaan päätellä, että varastossa on Altria Group (KO) jälkeisen kriisin aikana oli enemmän riskejä kuin McDonald'sin (MCD) varastossa. Tämä näkyy korkeampi keskihajonta palauttamisesta Altria Group (KO). Koska korvaus suurempi riski, keskimääräinen vuosituotto Altria Group (KO) oli myös korkeampi.
Jos oletamme, että toteutuneet riskit ja kannattavuus ovat hyviä arvioita tulevista riskeistä ja tuotoista, ja että vain yksi turvallisuus voidaan valittava investointeja, meillä on edessämme yhteinen ongelma valinta: hyväksyä suuremman riskin, toivoen parempia tuottoja, tai hyväksyä alhaisempi tuotto riski on pienempi. Tämä kysymys riippuu usein henkilökohtaisista mieltymyksistä sijoittajan, investointitarpeet ja rajoitteet.

Kuitenkin portfolioteorian vahvistaa, että riskejä voidaan vähentää hajauttamalla. Voit vahvistaa tämän, aiomme luoda salkun kahden kannan avulla GeWorko menetelmän. Oletetaan meidän budjetti on $ 2,000. Nykyisillä hinnoilla panostamme 1000 dollaria ostaa osakkeita McDonald'sin (MCD) ja jäljellä 1000 dollaria käytetään ostaa osakkeita Altria Group (KO). Olettaen, että varastojen määrä on jatkuva arvo, saamme salkku koostuu jos 10.18 (MCD hinnoitellaan 98,24 USD) ja 24,93 (KO hinnoitellaan 40,12 USD) varastot ensimmäisen ja toisen yrityksen, vastaavasti.

Sekä hinnat sekä arvopapereiden, salkun arvo on lähinnä viljelyn neljän viime vuoden ajalta on selvää kaavion. Mutta verrata parametrit riskin ja tuoton salkun kanssa samat parametrit kunkin arvopapereiden, anna &'; n laskemaan keskimääräinen vuosituotto ja keskihajonta. Arvot on esitetty alla:

Keskimääräinen vuosituotto-13.7% (MCD); 16,3% (KO), 14,7% (portfolio)
Vuotuinen keskihajonta-14.0% (MCD); 15,2% (KO), 12.8 (Portfolio.

vuosikeskiarvo toteutunut tuotto salkun oli 14,7%, alempi kuin paluuta Altria Group (KO), mutta korkeampi kuin McDonald'sin (MCD). Klo Samalla pystyimme saavuttamaan alempi keskihajonta. Vuotuinen keskihajonta salkun oli 12,8%, vaikka sekä arvopapereiden erikseen se on suurempi. Pienempi riski johtui siitä, että kaksi kannat eivät täysin korreloi. Huomaa myös, että paluu salkun ei ole sama kuin keskiarvo tuottojen kahden kannan, tasavertaisina painot osakkeita salkussa taataan vain viimeinen havainto, hintaan laskemiseen käytetty määrä ensimmäisen ja toisen varastot salkun 2000 dollaria.

Voimme sanoa vain yhden asian varmasti: jos lasketut arvot palauttamisen ja keskihajonta ovat hyviä arvioita tulevaisuuden tuottojen ja keskihajonnat - järkevä sijoittaja haluaisi rakennettu salkun osakkeisiin McDonald'sin (MCD) - salkun on parempi riski-tuotto-profiilin. Valita salkun ja varastojen Altria Group (KO) riippuu henkilökohtaisista mieltymyksistä ja rajoitteet.

salkun dynamiikka edustaa keskimäärin dynamiikkaa investointien kussakin arvopaperit: enemmän "pehmeä" käyrä salkun heijastaa hyötyvät hajauttamisesta. GeWorko menetelmän avulla voit luoda ääretön määrä sijoitussalkkuihin ja etsiä sopivin yhdistelmä riskin ja tuoton, joka lopulta riippuu sijoittajan yksilöllisten tarpeiden ja rajoitukset.
.