Do not Say Et ollut Warned

ns menetetty vuosikymmen lähellä meidän taustapeili, monet sijoittajat ajattelevat laittamalla rahansa indeksirahastoihin tai ETF, jotka seuraavat markkinoilla vain ei tarpeeksi hyvä turvata mukava eläkkeelle. Ja en voi täysin syyttää sinua, jos sinusta tuntuu, että tavalla; se on varmasti ollut karkea vuosikymmen. Mutta jos olet ajatellut saattamisesta kovalla työllä ansaitut käteistä rahasto lupaus murskaus markkinoiden, haluan selittää, miksi se on huono idea - ja miten välttää valtava ja kallis virhe.

Ei aivan mitä rekisteröitynyt

Näet, hallinnoi sijoitusrahastot kärsivät kolme erityistä vaivoja.

Ensinnäkin ne voivat olla järjettömän korkeita maksuja. On aina liikekulusuhde, joka laskuttaa prosenttiosuuden investointeja. Mutta varat usein tack "hallinnointipalkkio," "12b-1" maksu (joka on pohjimmiltaan markkinointi maksu), ja joskus jopa ostaa maksu rahasto perii joka kerta se ostaa varastossa! Kun lisäät kaikki nämä maksut, se tekee lähes mahdotonta voit luoda tarpeeksi tuottoa kompensoimaan äärimmäisen liiketoiminnan kustannuksia.

Toiseksi aktiivisesti hoidetun sijoitusrahastojen yleensä erittäin suuri vaihtuvuus. Tämä tarkoittaa, että ne ovat jatkuvasti ostamalla ja myymällä varastot; joka kerta kun he tekevät niin, he aiheutuu palkkio, joka on viime kädessä ohjattu sinulle uudelleen, koska maksu. Sijaan ostaa ja pitämällä pitkällä aikavälillä, johtajat tuntevat usein painetta ostaa läpimenoaika varastoja kuten Sirius XM Radio ja sitten dumpata niitä, kun ne ovat kiinnitetty vaatimaton voittoa.

Kolmanneksi, sijoitusrahastot eivät aina Tarjoamme sinulle monipuolistaminen arvelet olla tulossa. Oletetaan esimerkiksi, että haluat monipuolista energia altistuminen, joten voit sijoittaa Energy Valitse Sector SPDR (XLE), mutta sitten opit, että lähes 30 prosenttia sen omistus on keskittynyt vain kaksi varastot: ExxonMobil ja Chevron.

Ei vain tämä ole sellainen laaja monipuolistaminen loit, mutta haluat luultavasti olla parempi omistaa nämä kaksi yritystä erikseen. Molemmat yritykset maksavat kiinteää osinkoa yli 2 prosenttia ja ovat kaupankäynnin ansiosidonnaista kerrannaisina alle 15 se on aika makea juttu.

Yhdessä nämä kolme syytä ovat luultavasti miksi, historiallisesti, 80 prosenttia sijoitusrahastojen suoriutua osakemarkkinoiden tuotto tyypillinen vuosi. Ja nyt näyttää siltä, ​​että olemme edelleen tulva markkinoille enemmän ja enemmän pääomaa ole aivan suuri merkki sijoittajille.

paljon parempi vaihtoehto
Sijoittajat, jotka todella haluavat voittaa markkinat tarvitsevat ostavansa yksittäisten kalakantojen. Alennus pankkiiriliikkeet kuten Charles Schwab ovat laskeneet Kaupankäyntipalkkiot niin paljon, että sijoittamalla oman on nyt todella edullinen vaihtoehto. Osakesijoittaminen oman ansiosta sinun ei tarvitse sietää kaikenlaisia ​​epäselvä maksuja, joka alentaa kustannuksia ja lopulta johtaa suuria tuottoja.

Ja koska olet vastuussa, olet Aren 't pakkosiirtolaisuuteen korkea vaihtuvuuteen, ja voit itse olla osta ja pidä sijoittaja. Lopuksi, se myös tarkoittaa, että voit huolehtia monipuolistaminen, poiminta ja valitsemalla varastot että luulet antaa sinulle parhaan tuoton halvimmalla riski.

Mutta poiminta varastoja voi olla pelottava tehtävä, joka on, ellet tietää oikea paikkoja etsiä.

Mistä etsiä
Aloita etsivät kantojen kanssa seuraavat ominaisuudet:

* Alhainen hinta-tulos suhde.
* Aiemmat tulot kasvu.
* mahdollisten tulevien tuloskasvun.
* Management voit luottaa.
Näin varmistetaan olet ostamassa varastossa kohtuulliseen hintaan, ja että siellä on hyvä mahdollisuus, että yhtiön arvo kasvaa yli kaukokohteisiin.

Jotta pääset alkuun tässä prosessissa, juoksin näyttö täsmälleen ominaisuudet edellä lueteltujen: halpa arvostus, menneisyyden ja tulevaisuuden tuloskasvua, ja korkea oman pääoman tuotto havainnollistaa, että johto osaa varata pääomaa. Tässä on neljä varastot että tunnen todella sovi laskun:

Nämä varastot kaikilla on suuri ominaisuuksia, jotka ansaitsevat huomiota ja lisää due diligence nähdä, jos ne sopivat investoimalla tyylin.

Yksi varastossa että Million Dollar Portfolio analyytikot todella juuri nyt on Infinera, johtava optisten verkkojen. Jossa järkähtämätöntä tase ($ 272 miljoonaa euroa käteisenä ja ei velkaa), tämä yritys on taloudelliset keinot todella nopeuttaa sen kasvua tähtien tahtiin. Tämä yritys on kyky tehdä optiset verkot nopeammin, halvemmalla, ja tehokkaampia. Puhumattakaan yritys ylpeilee, että se voi tuoda 1300 kilometrin verkon vain viisi päivää. Tämä tekee yhtiön ratkaisu ei ainoastaan ​​edullinen, mutta erittäin nopea. Vielä vuonna 2010, varastossa on laskenut noin 5%, mikä pyydetty silmään (ja suositus!) Meidän Motley fool analyytikot.
.