Ovat Inflaatio sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin sopii sinulle?

Hallitus joukkovelkakirjalainat suosituin bond että monet sijoittajat ja säästäjät käyttää, koska ne harjoittavat täysi luottamus ja vakuudet Yhdysvaltain hallitus. On suhteellisen turvallinen, sopivat sijoittajille, jotka eivät siedä suuria riskejä ja pyrkivät säilyttämään pääasiallinen. Ongelmana on, että ne yleensä maksavat alhainen tuotto suhteessa muihin sijoituksiin ja kohtaavat merkittäviä inflaation riskejä. Siksi sijoittajat jotka pääasiallisesti käyttävät joukkovelkakirjoja portfoliossaan osana eläkkeelle suunnittelu strategia tai rahoitusta lasten koulutus voidaan vahingoittaa itseään johtuen haitallisia vaikuttaa inflaation.

Jotta Tilanteen korjaamiseksi ja silti pitää meidät obligaatioiden houkuttelevuutta sijoittajien, US Treasury liikkeeseen inflaatio-suojattu sidoksia tuottoa, joka on indeksoitu inflaatioon. On kolme maturiteetti tämäntyyppisten joukkovelkakirjalainoihin 5, 10, ja 20 vuotta. Nämä kysymykset ovat tarjotut ostaa $ 1,000 kerrallaan kautta taloudelliset neuvonantajat, pankit, ja TreasuryDirect (www.treasurydirect.gov).

Ominaisuudet Inflaatio sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin

• Ne ovat taatusti korko tuotosta, joka on yli inflaatio.
• Ne suojaavat sijoittajan pääasiallinen inflaation indeksoimalla päämiehen Kuluttajahintaindeksi (CPI).
• Ne suojaavat kiinnostusta inflaatio antamalla sijoittaja kanssa puolivuosittain korkomenot perustuvat puolivuosittain korko uusiin inflaatio-indeksoitu ensisijainen arvo.
• Ne takaavat paluu pääasiallinen vaikka inflaatio laskee.
aika ostaa on aikoina korkea inflaatio

Inflaatio-suojattu joukkolainat ovat hyvä päätös, kun sijoittajan näkymät inflaatio on, että inflaatio on menossa ylös tulevina vuosina. Esimerkiksi, jos ostat $ 1.000 sidos ja kuluttajahintaindeksi nousi 3%, arvo alkuperäisen princiap myös kasvaa 3% to $ 1,030. Olettaen kuponkikorko joukkovelkakirjamarkkinoilla oli 3%, saat korkomaksuja perustuvat uuteen lainapääoma. Jos seuraavan vuoden CPI nousee 4%, päämiehen säätää välillä $ 1,030 ja $ 1,071.20, ja koron maksu kasvaisi 3%: sta 4%, joka maksetaan puolivuosittain.

Miten tämä rakenne vertaa on tavallinen tyyppi side - sellainen, joka ei inflaatio suojattu? No, olettaen inflaatio on 3% ja saanto suojaamatonta $ 1,000 10-vuoden Treasury note on 6,3%, reaalinen tuotto tämän tietoturvapäivityksen olisi 3,3%, joka on johdettu vähentämällä inflaatio vakuudesta huomautus. Vuoden kuluttua, että muistio olisi arvoltaan $ 1,063, mutta voit menettää $ 30 että voitto koska syövyttävän luonteen inflaatio, sinulle jää side, joka on arvoltaan $ 1,030. Siksi on järkevää ostaa inflaatioon sidottuihin arvopapereihin jos uskot, että inflaatio nopeutuu.

Inflaatio-Protected Securities Edut ja haitat

Edut

• taattu nopeampaa inflaatio.
• takuu paluuta pääasiallinen.

Haittoja

• Jotkut kustannukset voivat kasvaa on suurempi kuin inflaatio.
• voitu luoda huonoja tuloksia, kun on deflaatio.
• Jollei liittovaltion veroja, joita ei perustella alhaisempi korkotaso.

Ole varovainen ostaessaan inflaatio-suojattu joukkovelkakirjoja kulut, kuten college koulutus, koska strategia on epäkäytännöllinen. College lukukausimaksuista kustannukset nopeampaa inflaatiota. Sillä 2008-2009 lukuvuoden, college kustannukset kuten lukukausimaksuja, palkkiot ja täysihoito kasvanut keskimäärin 5,8%, mikä oli selvästi enemmän sitten kasvu kuluttajahintaindeksin (CPI).

Vaikka se on se, että nämä inflaatio sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin on vapautettu valtion ja paikalliset verot, liittovaltion tuloveroa edelleen voimassa. On myös tärkeää ymmärtää, että sinun on oltava maksamaan veroja lisäykset periaatteessa vuosittain; Kuitenkin kasvu pääoma maksetaan vain kerran Laina erääntyy. Siksi, jos huomaat, että joukkovelkakirjat eivät maksa tarpeeksi korkotuotot kattamaan verosumma kasvussa periaatteessa jonakin vuonna, ne eivät voi olla tarkoituksenmukaisia ​​investointeja sinulle, ellet sijoittaa näiden joukkovelkakirjojen kautta vero-laskennallinen huomioon mm kuten poistotili.

Inflaatio indeksointi on erityisen houkutteleva sijoittajille, jotka ovat tai lähellä eläkkeelle. Onhan aikoina inflaatio, inflaatio suojelu voi tehdä ero suojella eläkeläinen tärkein.

Mitä viedä

• Inflaatio sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin tarjoavat suojan inflaatiota.
&Bull ; puolivuotiskonferenssi korkomenot perustuvat korko inflaatioon sidottu pääoman arvo.
• Arvopaperi on vapautettu valtion ja paikalliset verot, mutta liittovaltion veroja sovelletaan.
• Sijoittajien on maksettava veroja korotuksista arvon joukkovelkakirjalainan tärkeimmistä jonakin vuonna, kun taas kasvu pääoma maksetaan sijoittajalle vasta kun Laina erääntyy.
• Voi olla järkevää sijoittaa inflaatioon sidottuihin joukkovelkakirjalainoihin vuonna vero-laskennallinen eläke huomioon.
• Inflaatio suojattu joukkovelkakirjat tehdä mielekästä aikoina korkea inflaatio.
.