Tunteet ja miten ne vaikuttavat Investment Behavior

Viime ajat ovat olleet vaikeita sijoittajille. Jotkut ovat pahentanut tilannetta ostamalla ja myymällä väärään aikoina. Useimmille, normaali tunnekuohun nousevilla markkinoilla on luottaa ja myönteisiä. Tämä voi johtaa halu lisätä riskinsietokyky ja ostaa riskialtista varat mahdollisesti korkeita hintoja. On päinvastainen jälkeen suuri markkina laskee. Meidän tunteita voi kertoa meille vetää ja välttää riskejä, kun ehkä mahdollisuudet korkeammat tuotot ovat suurimmat.

Tämän vuoksi ja muista syistä, yksittäiset sijoittajat ovat tunnetusti huonoja markkinoiden ajastimet, mistä on osoituksena sijoitusrahasto käteisellä virtaa. Esimerkiksi, Wall Street Journal raportoi äskettäin, että rahasto tutkimusyhtiö Morningstar selvitetty, että sijoittajat vaikuttanut enemmän vähintään 300 $ miljardia uutta rahaa pääomaan sijoitusrahastoihin aikana kuuden vuoden aikana 2002-2007, paljon se lähellä markkinoiden huippuihin. Kun hinnat laskivat, sijoittajat lunastaa yli $ 150 miljardia euroa. Mukaan Hulbert Financial Digest, kokonaiskustannukset huono ajoitus varastossa rahastosijoittajien oli yli $ 42 miljardia 12 kuukautta päättyy 31. toukokuuta 2009.

Mahdollisena selityksenä tämän käyttäytyminen, voisimme harkita mielenkiintoista työtä, joka tehdään, jos alalla neurotieteen, jossa tutkijat tutkia aivojen vastaus ärsykkeitä yritetään ymmärtää paremmin ihmisen päätöksentekoa. Tulokset ovat tieteellisesti vahvisti tässä behavioral finance taloustieteilijät ovat ehdottaneet jo jonkin aikaa: ihmiset eivät ole Johdolla olla hyvä sijoittajille koska heidän tunteita ja muut "normaalit" reaktioita voi ohittaa niiden kyky järkeillä järkevästi ja tehdä älykkäitä päätöksiä tietyissä tilanteissa.

Brain skannaa osoittavat, että on olemassa kaksi osaa ihmisaivojen toimivat täysin eri tavoin. Etuaivokuoren on järkevä, tunteeton osa aivoista, jota käytetään pitkäaikaiseen, loogista ajattelua. Limbiseen järjestelmään, toisaalta, on aivojen lyhytaikainen, emotionaalinen puoli että aiheuttaa usein ongelmia sijoittajille. Tietyissä olosuhteissa, meidän emotionaalinen aivot voi ottaa ja saada meidät tekemään huono, järjettömiä päätöksiä.

tutkimus julkaistiin 2005, tutkijoiden Carnegie Mellon, Stanford, ja Iowan yliopistossa, todettiin, että ihmiset joiden heikentynyt kyky kokea tunteita tehdä paremmin investointipäätöksiä yksinkertainen investointi peli. Peli mukana useita kierroksia, jossa pelaajat voivat valita, sijoittaa hypoteettinen rahaa. Jokainen kierros rakentui olevan myönteinen odotettavissa tuotto siten, että järkevä pelaaja olisi itse sijoittaa joka kierroksella, riippumatta siitä, mitä tapahtui aiemmat. Ei ole yllättävää, normaali, moitteettomia pelaajat usein kärsineet äskettäin tulokset ja olivat haluttomia investoimaan jälkeen useita tappioita. Pelaajat, joilla on heikentynyt emotionaalinen toiminta investoinut enemmän säännöllisesti ja toimivat paremmin, koska ne vaikuttavat vähemmän pelko ja olivat valmiita ottamaan riskin.

Tämä oli vain yksinkertainen peli kuvitteellinen rahaa. Kuvitella, miten tämä voisi olla enemmän merkittävästi todellisessa maailmassa useita epävarmuustekijät ja oikeaa rahaa vaakalaudalla.

Evoluutiobiologit uskovat, että ihmisillä kehittänyt tämän pelon vastauksen selviytymismekanismi suojaamaan saalistajia. Mutta maailmassa, jossa emme uhkaa saalistajat, tämä pelko järjestelmä voi olla liian herkkä, aiheuttaa meille reagoida vaaroja, jotka eivät ole olemassakaan. Tämä voi johtaa järjettömiä valintoja ja huonoja taloudellisia päätöksiä.

Mitä sijoittajat tehdä neutraloida vaikutukset tunteitaan ja tehdä älykkäämpiä investointipäätöksiä? Tässä muutamia ehdotuksia:

Stay kurinalainen - painottavat liikaa lyhyen aikavälin markkinoiden liikkeitä tai suosittu, pessimistejä markkinaennusteet saattaa aiheuttaa voit kehittää irrationaalinen pelkoa. Sammuta investointi "melu" uskoa, että markkinat toimivat, ja pysyä sitoutunut pitkän aikavälin tavoitteet.

monipuolistetaan - oikein tasapainoinen salkku voi tasoittaa ylä-ja alamäkiä, vähentää todennäköisyyttä, että suuri tappiot lähetämme lyhytaikaisia, emotionaalinen aivojen ylikierroksilla.

Ignore lähimenneisyydessä - aivot Johdolla tehdä ennusteet perustuvat aikaisempiin trendeihin etsimällä kuvioita tiedot, vaikka niitä ei ole. Tämä voi olla hyvin vaarallista vakavaraisuutta. Pysyä keskittyneenä pitkällä aikavälillä ja sivuuttaa satunnaisia, lyhyen aikavälin vaihteluista.

Kirjoita sijoituspolitiikka Statement - sinun pitäisi kehittää ja seurata sijoitustietokanta poliittisesta julkilausumasta, jossa esitellään tärkeät tavoitteet ja strategia niiden saavuttamiseksi. Ottaa kirjallinen politiikka merkitsee todennäköisesti sitä, voit noudattaa varovaista polkua kun tunteita kertoa toisin.

Tasapainota - johdonmukaisesti uudelleensijoitus salkun kohdistaa määrärahoja on aikaa testattu tapa pitää oman sijoitussalkun ennalta määrätyssä riskitaso.
.