Käyttämällä tekninen analyysi hallita riskejä ja ylläpitää Yläkvartiili Performance

Voit hallita tehokkaan riskienhallinnan ratkaisu vaatii enemmän kuin laskemalla var. Lopulta onnistunut riskienhallinta ohjelma vaatii täytäntöönpanon tehokas suojaus. Tekninen analyysi on tärkeä osa tätä strategiaa.

Markkinoiden viimeaikainen peruutukset tuomat subprime-sulattaa on selvästi merkittävä markkina oikaisemisesta tapahtuma. Ei ole väliä, jos työskentelet riski osastolla suuren pankin monet työntekijät tai pieni rahastojen rahaston toisena johtaja, sinun on samat huolenaiheet hallintaa oman salkun (t).

1 . miten säilyttää parhaan neljänneksen suorituskyky;
2. miten suojata omaisuuden aikoina taloudellinen epävarmuus,
3. miten laajentaa yrityksen maineen houkutella uusia asiakkaan varat;

Se on edelleen yleistä rahoitusalan kuulla kokeneita salkunhoitajille ilmoittamaan riskienhallinnan ohjelma koostuu ajoitus markkinoittesi esimiehen omaisuuden poiminta taitoja. Kun kysyttiin hieman pidemmälle käy ilmi, että jotkut sekaannusta, kun se tulee suojausten ja johdannaisten käyttöä kuin riskienhallinnan työkalu.

Riskienhallinta analyysi voidaan varmasti vaativa prosessi instituutioiden kuten pankkien tai vakuutusyhtiöiden jotka ovat yleensä monia erilaisia ​​rajapintoja jokaisella on erilaiset valtuudet ja kyky lisätä tulosyksikön emoyhtiön. Kuitenkin kaikki yritykset eivät tämän monimutkaisen. Vaikka hedge-rahastot ja eläkejärjestelyjä voi olla suuri voimavara perusta, ne ovat yleensä suoraan eteenpäin määritettäessä riski.

Vaikka Value-at-Risk yleisesti tunnettu VaR ulottuu monta vuotta, vasta 1994, jolloin JP Morgan pankki kehittänyt RiskMetrics malli että VaR tuli katkottua rahoituslaitokset voivat mitata riskien. Yksinkertaisimmillaan kannalta, VaR mittaa mahdollinen menetys salkun tietyn ajanjakson horisontti, yleensä 1 päivä tai 1 viikko, ja määrittää todennäköisyys ja suuruus haitallisia markkinoiden liikettä. Jos siis VaR omaisuuserän määrittää menetys $ 10 miljoonaa viikon, 95% varmuudella, niin on 5% mahdollisuus salkun arvo laskee yli $ 10 miljoonaa jollakin tietyllä viikolla vuonna . Haittana VaR on sen kyvyttömyys määrittää, kuinka paljon tappiota yli $ 10 milj esiintyä. Tämä ei vähennä sen tehokkuutta kriittinen riski mittauslaite.

riskienhallinnan strategia on sisällytettävä johdannaisten kaupan osasto. Nyt salkunhoitaja on tietoinen vaarasta hän kohtaa, hän on toteutettava jonkinlainen riski vähentää pyritään vähentämään todennäköisyyttä markkinoiden odottamattomien tai taloudellista tapahtuman vähentää hänen salkkunsa arvo $ 10 miljoonaa enemmän. 3 vaihtoehdot ovat käytettävissä.

1. Älä tee mitään - Tämä ei näytä suotuisa sijoittajille, kun niiden sijoitus kärsii tappion. Maine kärsii ja netto veto alas omaisuuden todennäköisesti seuraisi;
2. Myydä $ 10 miljoonaa salkun - Cash on kuollutta rahaa. Ei hyvä tuotto, jos markkinat oikaisemisesta tapahtuma ei toteudu useita vuosia. Kuitenkaan liian varovainen pitää hyvän portfolion Manger saavuttamasta yläkvartiili tila,
3. Hedge - Tämän uskotaan kaikki maailman suurimmista ja kokeneimpia rahoituslaitosten olla vastaus.

Tarkastellaan miten se tehdään.

Suojaus on todella hyvin yksinkertainen, ja kun ymmärrät konseptin, mekaniikka teräväpiirtokuvan heidän yksinkertaisuus. Tarkastellaan $ 100 million osakesalkun joka seuraa S & P 500 ja VaR-laskelmaan $ 10 miljoonaa euroa. Kokenut CTA suosittelee salkunhoitaja myydä lyhyt $ 10 million S & P 500-indeksi futuurit Futures vaihtoa. Nyt jos salkun tappiot $ 10 miljoonaa hedge saavat $ 10 miljoonaa euroa. Nettotulos on nolla tappiota.

Jotkut kriitikot väittävät markkinoille oikaisemisesta tapahtuma saa tapahtua monta vuotta ja tulos tappio suojauksen vaikuttaa haitallisesti tuottoa. Vaikka totta, on vastaus tähän ongelmaan, joka on kiistelty. Loppujen lopuksi koko soveltamiseksi hedge johtuu kyvyttömyys ennustaa ajoitus näiden merkittävän markkina oikaisemisesta tapahtumia. Vastaus on käyttää teknisen analyysin avustamaan sijoittamista ostaa ja myydä tilaukset suojauslaskentaa.

Tekninen analyysi on kyky poistaa emotionaalinen päätöksiä kaupankäynnin. Se tarjoaa myös elinkeinonharjoittaja näke viimeaikaisten tapahtumien ja suuntauksia sekä pidemmän aikavälin ja suuntauksia. Esimerkiksi, pää ja hartiat muodostumista tai kaksinkertainen alkuun osoittaa tärkeä ralli voidaan päättymässä kanssa välitön korjaus seurata. Vaikka ajoitus saattaa olla riita, kysymys ei ole täydellinen hedge on perusteltua. Saavuttaa merkittävä tukitaso saattaisivat oikeuttaa purkautumiseen 30% hedge odotus vetää takaisin. Pyöristäminen pohja muodostumista olisi ilmoitettava poistaminen hedge kokonaisuudessaan odottaessaan alkamista suuri ralli.

On selvää, että merkittävä markkina oikaisemisesta tapahtumia esiintyy harvoin, naapurustossa välein 10-15 vuosi. Vielä monia pieniä korjauksia ja pullbacks voi vakavasti vahingoittaa tuotto, rahaston kehitys ja maine.

Jos olet joskus ollut vastassaan tulevista tulos vuosineljänneksittäin tai keveiden muodostumista, joka on aiheuttanut voit harkita selvitystilaan niin sinun olisi pitänyt ensin harkita hedge käytetään yhdessä todisteita harkittu analyysin tekniset indikaattorit. Yhdessä ne ovat tehokas väline, mutta vain niille, jotka ovat tietoa harkitsemaan omaisuuden suojelu yhtä tärkeää kuin iso palaa. Takaan teidän kilpailua ymmärtää ja niin tekee teidän asiakkaita, jotka ovat yhä kehittyneempiä vuosittain. On tärkeää, että teet liian.
.