Toimitusjohtaja Tulot Portfolio

syystä ihmiset olettaa riskit investoida ensisijaisesti on mahdollisuus saavuttaa korkeamman tuoton kuin on saavutettavissa riskitön ympäristö … eli FDIC vakuutettu pankkitilille. Riski tulee eri muodoissa, mutta keskimääräisen sijoittajan &'; ensisijainen huolenaiheet ovat “ pisteitä &"; ja “ markkinoiden &"; Risk … varsinkin kun se tulee sijoittaa tuloja. Luottoriski liittyy kyky yritysten, julkisyhteisöjen yksiköt, ja jopa yksilöt, tehdä hyviä taloudellisia sitoumuksiaan; markkinariski tarkoittaa varmuus siitä, että tulee olemaan muutoksia markkina-arvo valitun arvopapereita. Voimme minimoida entisen valitsemalla laadukkaita (investment grade) arvopaperit ja jälkimmäinen monipuolistamalla kunnolla, ymmärtää, että arvon muutoksista ovat normaaleja, ja ottaa toimintasuunnitelman käsitellä tällaisia ​​vaihteluita. (Mitä pankki tehdä saadakseen koron määrä se takaa tallettajille? Mitä se tekee vastauksena suurempi tai pienempi markkinoiden korko-odotukset?)

Don &'; t on olla ammattilainen sijoituspäällikkö ammattimaisesti hallita sijoitussalkusta, mutta sinun täytyy olla pitkän aikavälin suunnitelma ja tietää jotain omaisuuslajit … portfolio organisaatio työkalu, joka on usein väärinymmärretty ja lähes aina väärin käytetty rahoitusalan. Se &'; tärkeää tunnustaa, samoin, että sinun ei tarvitse fancy tietokoneohjelman tai kiiltävä esityksen taloudellisten suunnitelmien, inflaatio estimaattorit, ja osakemarkkinoiden ennusteet saada itsesi vuorattu oikein teidän tavoite. Tarvitset järkeä, kohtuullisia odotuksia, kärsivällisyyttä, kuria, pehmeät kädet, ja ylimitoitettu kuljettaja. KISS Periaate on oltava perusta oman Investment Plan; painotetaan käyttöpääoma avulla voit järjestää, ja hallita oman sijoitussalkun.

suunnittelu Eläkkeelle olisi keskityttävä lisätuloja tarvitaan sijoitussalkun, ja Asset Allocation kaava [rentoutua, 8. luokka matematiikka on paljon ] tarvitaan tavoitteen saavuttamista riippuu vain kolme muuttujaa: (1) nestemäärä sijoitusomaisuuden olet alkaen, (2) määrä kunnes eläkkeelle, ja (3) korkojen vaihteluvälinä tällä hetkellä saatavilla Investment Grade Securities. Jos et &'; t anna “ insinööri &"; geeni hallita, tämä voi olla melko yksinkertainen prosessi. Vaikka olet nuori, sinun täytyy lopettaa tupakointi raskaasti ja kehittää yhä stream tulojen … jos pidät tulot kasvava markkina-arvo kasvu (että sinun odotetaan palvomaan) huolehtii itsestään. Muista, korkeampi markkina-arvo voi nousta hattu kokoa, mutta sen ei &'; t maksaa laskut.

Ensimmäinen vähentää minkä taattu eläketuloa teidän eläketulo tavoitteena arvioida, paljonko tarvitaan pelkästään sijoitussalkusta. Don &'; murehdi inflaatio tässä vaiheessa. Seuraavaksi määrittää yhteenlaskettu markkina-arvo teidän sijoitussalkkujen, muun muassa yritys- suunnitelmat, IRAS, H-Bonds … kaikki, paitsi talo, vene, koruja, jne. Nestemäiset henkilökohtainen ja eläkkeelle suunnitelma varat vain. Tämä yhteensä kerrotaan sitten erilaisia ​​järkeviä korot (6%, 8% nyt) ja, toivottavasti, yksi tuloksena numerot on lähellä tavoitetta summa keksi hetki sitten. Jos olet muutaman vuoden eläkeikää, he parempi olla! Tiettyjen, tämä prosessi antaa sinulle selkeä käsitys siitä, missä olette, ja että, ja sinänsä, on vaivan arvoista.

järjestäminen Portfolio liittyy päätetään sopiva Asset Allocation … ja joka vaatii jonkin verran keskustelua. Varojen kohdentaminen on tärkein ja usein väärinymmärretty käsite investointi sanakirja. Alkeellisinta sekaannuksia on ajatus, että monipuolistaminen ja Asset Allocation ovat yksi ja sama. Asset Allocation jakaa sijoitussalkun kahteen perusluokkia Sijoitusarvopapereiden: Varastot /osakkeisiin ja joukkovelkakirjalainoihin /arvopapereihin. Useimmat Investment Grade arvopaperit sopii mukavasti johonkin näistä kahden luokan. Monipuolistaminen on riskien vähentämiseen tekniikkaa, joka tiukasti ohjaa koko yksittäisten maatilojen kuin prosenttia taseen loppusummasta. Toinen väärinkäsitys kuvataan Asset Allocation kuin hienostunut tekniikka, jota käytetään pehmentämään rivi vaikutus liikkeiden osakkeiden ja joukkolainojen hinnat, ja /tai prosessi, joka automaattisesti (ja tyhmästi) siirtyy investointi dollaria heikkeneminen varojen luokittelua ja vahvemman … hienovarainen "markkinoiden ajoitus" laite.

Lopuksi Asset Allocation Formula on usein väärin, jolla pyritään päällekkäin voimassa investointien suunnittelu työkalu keinotteluun strategioita, joilla ei ole todellista omilla ansioillaan, esimerkiksi: vuotuinen portfolio repositioning, markkina-ajoitus säädöt, ja Sijoitusrahasto siirtyminen. Asset Allocation kaava itse on pyhä, ja jos rakennettu oikein, ei pitäisi koskaan muuttaa vuoksi edellytyksiä joko osakkeille tai korkomarkkinoille. Muutokset henkilökohtainen tilanne, tavoitteet, ja tavoitteet sijoittaja ovat vain asioita, jotka voidaan päästetä Asset Allocation päätöksentekoprosessia.

Tässä on muutamia Asset Allocation Ohjeet: (1) Kaikki varoja koskevat päätökset perustuvat kustannusten perusteella arvopapereiden mukana. Nykyinen markkina-arvo voi olla enemmän tai vähemmän ja se vain doesnt &'; ole väliä. (2) Kaikki sijoitussalkun kanssa kustannusten perusteella $ 100,000 tai enemmän pitäisi olla vähintään 30% sijoitetaan arvopapereihin, joko veronalaisia ​​tai vapaa, riippuen luonteesta salkun. Vero laskennalliset yksiköt (kaikki lajikkeet eläke ohjelmien) olisi talo suurin osa osakesijoituksista. Tämä sääntö pätee iästä 0 eläkeikää – 5 vuotta. Alle 30-vuotiaana, se on virhe on liikaa oman salkun arvopapereihin. (3) On vain kaksi Asset Allocation Kategoriat, ja kumpikaan ei ole koskaan kuvattu desimaalipilkun. Kaikki käteisellä portfolio on tarkoitettu yhden luokan tai muita. (4) eläkkeelle Ikä – 5, tulon jakautumista on tarkistettava ylöspäin, kunnes “ kohtuullinen korko testi &"; sanoo, että olet kohteena tai ainakin alueella. (5) eläkkeelle, välillä 60% ja 100% salkkusi joutua olla tuloja Securities.

Hallinta, tai täytäntöönpanoasetuksessa, investointisuunnitelmassa saadaan päätökseen parhaiten ne, jotka ovat vähiten emotionaalisia, useimmat ratkaiseva, luonnollisesti rauhallinen, kärsivällinen, yleensä konservatiivinen (ei poliittisesti), ja itse toteutui. Investointi on pitkäaikainen, henkilökohtainen, tavoitteellista, ei kilpailukykyinen, kädet, päätöksentekoprosessiin, joka ei vaadi jatkotutkintoja tai raketti tiedemies IQ. Itse asiassa, liian älykäs voi olla ongelma, jos sinulla on taipumusta yli analysoida asioita. On hyödyllistä vahvistaa suuntaviivat valitsee arvopapereita, ja hävittää ne. Esimerkiksi, rajoittaa Equity osallistuminen investment grade, NYSE, osingonmaksukyky, kannattava, ja laajalle levinneitä yritykset. Don &'; t ostaa mitään varastossa, ellei se on alas vähintään 20% sen 52 viikkoa korkea, ja rajoittaa yksittäisten osakeomistukset alle 5% koko salkun. Ota kohtuullinen voitto (käyttäen 10% tavoite) mahdollisimman usein. Jossa 40% tulon jakautumista, 40% voittojen ja osinkojen jaettaisiin arvopapereihin.

Korkosijoitukset, keskittyä Investment Grade arvopaperit, keskimääräistä mutta ei “ korkein luokassa &"; tuotot. Muuttuvan arvopaperit, välttää osto lähellä 52 viikon ennätyksen, ja pitää yksittäisten tilojen reilusti alle 5%. Pitämään erityisiä Edullisia osakkeiden ja joukkovelkakirjojen selvästi alle 5% samoin. Suljettu rahasto kantoja voi olla hieman suurempi kuin 5%, riippuen tyypistä. Ota kohtuullinen voitto (enemmän kuin yksi vuosi ja' tulot alkajaisiksi) mahdollisimman pian. Jossa 60% Oma pääoma Allocation, 60% voitosta ja korkojen jaettaisiin varastot.

seuranta Investment Performance Wall Street tapa on sopimatonta ja ongelmallinen tavoite-orientoitunut sijoittajille. Se tarkoituksellisesti keskittyy lyhyen aikavälin sijoiltaan ja hallitsemattomia suhdannevaihteluihin, tuottavat jatkuvasti pettymyksen ja kannustamalla sopimatonta kaupallisen vastauksia luonnon ja vaarattomia tapahtumia. Yhdessä Media joka viihtyy sensationalizing mitään hävyttömän positiivinen tai negatiivinen (Google ja Enron, Peter Lynch ja Martha Stewart, esimerkiksi), on vaikea pysyä tietenkin mitään suunnitelmaa, ympäristöolosuhteiden muuttuessa. Ensinnäkin ahneus, sitten pelko, uusien tuotteiden korvaa vanhat, ja aina lupaus jotain parempaa, kun itse asiassa, tylsä ​​ja vanhanaikaisia ​​perusinvestointi periaatteet silti saada työ. Muista, onnettomuutta on Wall Street &'; s halutuimman voimavara. Don &'; t huumoria niitä, ja suojautua. Perustaa oman suorituskyvyn arviointiin ponnisteluja tavoitteen saavuttamista … sinun, ei heidän. Täällä &'; s miten, perustuu kolmeen perustavoitteesta me &'; ve puhuneet: kasvu Base tulojen, voittojen Tuotanto Trading, ja yleinen kasvu käyttöpääomaa.

Base Tulot sisältää osingoista ja koroista tuottama portfolio, ilman realisoituneet myyntivoitot että pitäisi oikeastaan ​​olla suurempi määrä paljon aikaa. Ei väliä paloitella se, pitkän kantaman mukavuutta vaatimuksiin säännöllisesti lisäämällä tuloja, ja käyttämällä koko salkun kustannusten perusteella vertailukohtana, se &todellisten tuloste; helppo määrittää, mihin sijoittaa kertyy rahaa. Koska osa jokaista dollaria lisätään salkun uudelleensijoitetaan tulot tuotannon, olet varma kasvaa koko vuosittain. Jos markkina-arvoa käytetään tässä analyysissä, voit olla kaatamalla liikaa rahaa kuuluvan osakemarkkinoilla vahingoksi pitkän kantaman tulot tavoitteita.

Voitto Tuotanto on iloiset kasvot markkina-arvon volatiliteetti että on luonnollinen ominaisuus kaikkia arvopapereita. Tehdä voittoa, sinun täytyy pystyä myymään arvopapereita että eniten investointeja strategit (ja kirjanpitäjät) haluamme teidän naimisiin kanssa! Onnistunut sijoittajat oppia myymään niitä he rakastavat, ja useammin (kyllä, lyhyellä aikavälillä), sen parempi. Tätä kutsutaan kaupan, ja se ei ole ruma sana. Kun saat itsesi siihen pisteeseen, jossa ajattelet arvopapereiden omistat niin laadukkaita varaston hyllyiltä henkilökohtaisia ​​portfolio putiikki, olet saapunut. Voitit &'; näe Walmart tilalta pois korkeampia hintoja kuin niiden standardi markup, eikä sinun pitäisi. Vähennä markup hitaammilla muuttajia, ja myydä vahingoittuneiden tavaroiden Käytät ve pidettiin liian kauan tappiolla jos sinulla on, ja, sen keskellä kaiken, yritä ennakoida, mitä tavallisesta, Wall Street tiliote on menossa näyttämään &hellip ; salkun oman pääoman ehtoisia arvopapereita, jotka eivät ole vielä saavuttaneet voiton tavoitteet ja ovat luultavasti negatiivisesta markkina-arvosta alueella koska Käytät ve myi voittajia ja korvannut ne uusilla inventaario … pahentaa tuloksentekokykyä! Samoin Käytät ll nähdä monipuolinen joukko pienituloisimpien, kurittanut seuraavat niiden luonnollinen taipumuksia (tänä vuonna), alemmilla hinnoilla, jotka auttavat sinua kasvattamaan salkun tuotto ja yleistä kassavirtaa. Jos näet iso plussa merkkejä, et ole hallinnassa salkun kunnolla.

Käyttöpääoma Kasvu (koko salkun kustannusten perusteella) sattuu, ja nopeudella, joka on jossain välillä keskimääräinen tuotto Income Securities portfolio ja koko toteutunut voitto Equity osa salkun. Se todella on suurempi suuremmilla osakepainot koska usein kaupankäynnin tuottaa korkeamman tuoton kuin turvallisempi kantoja tulon jakautumista. Mutta, ja tämä on liian iso, mutta sivuuttaa, kun lähestyt eläkkeelle, myyntivoittoon ei taata ja tappioriski (vaikka minimoidaan järkevä valintaprosessi) on suurempi kuin se on kanssa arvopapereihin. Siksi Asset Allocation siirtyy enemmän vähemmässä Equity prosenttiyksikköä, kun lähestyt eläkkeelle.

Onko siis olemassa todella sellainen asia kuin tulot Portfolio joka on hoidettava? Vai me oikeastaan ​​vain kyse sijoitussalkku, joka tarvitsee Asset Allocation viritetty joskus kun lähestymme aikaa elämässä, kun se on tarjota Yacht … ja kaasun rahaa käyttää sitä? Käyttämällä kustannusten perusteella (käyttöpääoma) kuin määrä, joka tarvitsee kasvaa, hyväksymällä kaupankäynnin hyväksyttävänä, vaikka konservatiivinen, lähestymistapa salkunhoidon, ja keskittymällä kasvava tulojen sijasta ego, tämä koko eläkkeelle investoimalla asia tulee huomattavasti vähemmän pelottava. Nyt voit keskittyä muuttamalla verolain, vähentää terveydenhuollon kustannuksia, säästää sosiaaliturva, ja pilaa lastenlasta.
.