Voinko olla yhtä menestyksekäs kuin Warren Buffett?

maailma on kiehtonut kanssa Warren Buffett, ja oikeutetusti niin. Berkshire Hathaway on parempi suorituskyky kuin muut varastossa tai rahasto vähintään 30-vuotisen historian aikana. Dollari investoi Berkshire vuonna 1976 olisi ollut arvoltaan $ 1500 2011.

Viime paperi Andrea Frazzini ja David Kabiller on AQR Capital Management, ja Lasse Pedersen New Yorkin yliopistosta selittää taika takana velho &'; s suorituskykyä.

&'; Buffett &'; s Alpha &"; (Marraskuu 2013 lähetetty Resource Center https://www.joycompass.com/resource/buffetts-alpha-the-source-of-buffetts-success) tutkijoiden pohjimmiltaan Buffett &'; menestys tärkeimmät kolme tekijää. Jos haluat menestyä, kuten mestari, tässä ovat investointien strategioita muistaa:

1. Osta halpa, turvallinen, laatu varastot
mitä se halpa, turvallinen, laatu varastossa tarkoittaa? Turvallinen tarkoittaa, että varastossa on vähemmän haihtuva kuin markkinoilla. Halvat vaatii mitään selitystä (Buffett kerran letkautti, että onko se tuli sukat tai varastoja, hän piti ostaa laatua kauppatavaraa kun se &todellisten tuloste; s merkitty alas). Laatu tarkoittaa löytää yrityksiä, jotka ovat kannattavia, vakaa, kasvava, ja maksamaan korkeita osinkoja.

2. lainata rahaa halvalla

Osakkeet, jotka ovat halpoja, turvallisia ja laadukkaita outperform markkinat yleensä, mutta Buffett &'; n tuottoa suurennetaan vipuvaikutusta (lainanotto rahaa). Keskimäärin Berkshire velkarahalla sen pääomasta 60%. Merkittävä osa oli kuitenkin Buffett &'; n käyttö perittyjen palkkioiden hänen vakuutus- ja jälleenvakuutusyritykset. Koska vakuutusyhtiöt keräävät vakuutusmaksuja ensimmäinen ja palkkavaatimukset myöhemmin, hän voisi lainata kolmannes hänen rahoituksen 2,2%, yli kolme prosenttiyksikköä halvempi kuin Yhdysvaltain hallitus maksoi sen keskimäärin lyhytaikaista velkaa. Loput rahoituksesta oli alhaisin kustannuksin sekä koska Berkshire &'; n velan AAA-luokituksen vuodesta 1989 vuoteen 2009.

3. Onko rohkeutta kiinni hänen vakaumuksensa pidempään kuin hänen kilpailua

Monet sijoittajat muistavat että Berkshire oli joitakin alas vuotta, kuin silloin, kun yhtiö menetti 44% arvostaan, kun muu pörssi sai 32%. Buffett &'; s vakaumus, tähtien maine ja vakaa rahoituslähteen auttoi häntä selviämään 76% vaje. Buffett &'; n sitkeyttä kuin sijoittaja on legendaarinen. Ei vain ollut Buffett tunnustettu periaatteita arvo investoimalla ja vaikutusvaltaa, mutta hän on myös erehtymättä seurasi heitä kautta vuosien.

Warren Buffett on tunnetusti seurannut arvo investoimalla koulun opetti Columbian yliopistossa. Kun opiskelin siellä, Graham ja Dodd vaadittiin käsittelyssä. Jos olet kiinnostunut oppimaan noin investoimalla, suosittelen alkaen Graham ja Dodd &'; s Suojaus Analysis
.

Miksi Hasn &'; T Buffett &'; menestys toistettu useammin? Eläke- ja sijoitusrahastot voi käyttää vaikutusvaltaa. He turvautuvat ostaa haihtuvien varastot kasvoivat tuottoja, mikä jättää turvallisempaa varastot aliarvostettu. Ja yksittäinen sijoittaja? Kaikki mitä tarvitset on Graham ja Dodd &'; n kirjan ja halpa kasa rahaa.

Jos pidät oppia Warren Buffett niin paljon kuin minä, minulla on yhteenveto hänen viimeinen (2014) vuotuinen kirje että selittää Buffettin neljä perustavaa investoimalla periaatteita saatavilla https://www.joycompass.com/article/buffetts-4-fundamental-investing-principles-from-the-2014-annual-letter.
.