He varoittivat meitä (ja Fedin eivät tule pelastamaan)

Kun lobbaus aggressiivisesti vastaan ​​sen kulkua luottokorttiyhtiöitä antoi kaksi varoituksia Luottokortti Accountability, Vastuu ja Disclosure Act 2009; että korot niiden kortit olisi lisätä ja että luottojen saatavuus vähentäisi. 22. toukokuuta 2009, presidentti Obama allekirjoitti Bill ja liikkeeseenlaskijoiden ovat tehneet hyvää heidän varoituksia lähtien. Hallinnon virkamiesten feted laki &'; kujaa kuin "merkintä käännekohta Amerikkalaiset kuluttajat ja päättyy päivän epäoikeudenmukainen koronnostoja ja piilotettuja maksuja." Valitettavasti niille lasku oli tarkoitus suojella, sen vaikutus ei ole vastannut sen tarkoitus, koska kuluttajat kelan nousut hinnat, palkkiot ja maksut on otettu mukaan luottokorttiyhtiöitä ennen lain &'; n säännökset menossa voimaan.

Koska Bill &'; s allekirjoittamisesta, liikkeeseenlaskijoiden ovat tehneet, ja edelleen tehdä tukku muutoksia kortteja aina maksu vaelluksille Tilin vaihtaminen kiinteistä vaihtuvakorkoisia. Muita muutoksia ovat rajoittaminen kortin etuja ja jyrkkä nopeus kasvaa luottokorttiyhtiöt kilpailu asettaa ennalta asetuksen viitearvoja ennen säännösten tarttua. Yksi korotus aiheuttaa välittömästi kipua joukko kortin haltijoiden on Chase &'; n kasvua vaaditut vähimmäismaksu 2 prosentista 5 prosenttiin. Liikkeeseenlaskijoiden myös vaellus tasapainoa siirtokorvauksia 60% 100%, koska ne leikata luottolimiittejä kautta linjan.

Mitä tapahtui? Miten laskun tällaisia ​​arvoisan aikomuksia tehdä asiat niin paljon huonommin, ainakin lyhyellä aikavälillä, haavoittuvimmille kortin haltijat? Osa vastaus löytyy verovapaasti aika luottokorttiyhtiöt saada valmiiksi asetukset tulevat voimaan. Ongelma kuluttajille on, että aika avustus antoi liikkeeseenlaskijoiden ammottava ikkuna asettaa taulukon itselleen kannalta nostaa kuluja, muuttuvat siirtymäajan, ja rajoittamalla käytettävissä luottoa. Nämä reaktiot liittyvät suoraan kahteen tärkeimmät määräykset laskun.

otsikko säännös Bill on suunnattu suoraan rajoittaa liikkeeseenlaskijoiden &'; kyky nostaa korkoja esteettä muoti jäljellä olevaan. Rajoitukset ovat tiukemmat kiinteiden tilejä niin luottokortin yritykset vastaavat siirtämällä kiinteitä tilejä muuttujia. Chase ja Bank of America on jo lähettänyt ilmoituksia ulos monet heidän kiinteän huomioon kortin haltijat ilmoittaa heille muutoksesta muuttujaan tilejä. Toinen syy siirtyä muuttuja tilejä on, että korot yleensä ovat sykli matalat ja voi &'; t mennä paljon pienempi. Kytkin pois kiinteän tilien avulla liikkeeseenlaskijoiden nostaa hintoja välittömästi, jos vertailukohtia aloittaa säätämällä korkeampi. Liikkeeseenlaskijoiden odotetaan myös kasvavan marginaaleja, jotka ne veloittavat yli viitearvojen ennen määräysten voimaantuloa.

Monet luottokortin haltijat, lisäksi niiden korot menossa korkeampi, myös saada ahtaammalle lisääntynyt vähintään maksut ja muut muutokset, kuten poistaminen siirtymäajan ostoista. Erityisen ärsyttävää on luottokorttikotelot on selitys suurempi vähimmäis- maksujen tapa saada haltijoiden maksaa pois niiden saldot nopeammin kuin korotukset hinnat ja maksut luovi enemmän niiden saldot kuukausittain.

Yksi muita muuttuu käsittelee hoitoon ei kiinnosta tasapaino siirtoja. Historiallisesti, kun kuluttaja tarttuu tasapainon siirto tarjouksen ja sitten tekee ostoksia kortin säännöllisesti korkoa, mahdolliset maksut ylittävät vähimmäismaksu on suunnattu kohti vähentää tasapainoa, jota ei peritä korkoa. Lopputuloksena on ollut, että korko kertyy hankinnasta tasapaino kunnes tasapaino, joka siirrettiin maksetaan kokonaisuudessaan. Uusi lakiehdotus muuttaa tämän suuntaamalla luottokorttiyhtiöt soveltaa liikaa maksut tasapaino kohteena korkein korko.

liikkeeseenlaskijoiden on reagoinut muutokseen tiukentamalla ehdot korottomat tasapaino siirtoja huomattavasti. Yleensä vuoden kestäneissä, siirrot tyypillisesti tarjotaan vain kuusi kuukautta ja on paljon kovempi saada hyväksytyksi. Toiseksi, tasapaino siirtomaksut nousevat välillä 3% alueen peräti 5%.

Vaikka Luottokortti laki on suunniteltu positiivinen aikeet, porsaanreikiä sen suunnittelu ovat mahdollistaneet luottokorttiyhtiöt tarpeeksi aikaa tehdä kaikkea kalliimpaa niiden haltijoille mutta muistuttaa syyttää klo politiikanteossa pakottaa heidät tekemään sen. Senaattori Charles Schumer, ymmärtämättä liian myöhään, että kuluttajat olivat menossa maksaa kova hinta huolimaton täytäntöönpanoa lasku, on pyytänyt Federal Reserve askel lopettaa liikkeeseenlaskijoiden tekemästä pilkkaa laskun ja poliitikot, jotka kulkivat sen , mukaan lukien Obaman hallinto että painetaan kovasti sen kulkua. Fed on laskenut myöntyä Schumer &'; esittämistä perusteista. Se &'; s ole yllätys, koska he &'; uudelleen kaikki pankkiirit.
.