CANSLIM Investointi strategia - Käytännön Guide
CANSLIM on sijoitusstrategia kehittämä sijoittamalla asiantuntija William O &'; Neil. Jokainen kirjain on lyhenne “ CANSLIM &"; on tärkeä osa kantojen valinta, joka voidaan mitata määrällisesti muuttujat tehdä sijoituspäätöstä. Sisältö Alla on tarkoitettu huijata arkki CANSLIM strategian, joka sisältää kaikki olennaiset kaavoja, voit ottaa käyttöön välittömästi.
lyhenne CANSLIM todella edustaa:
Nykyinen (Quarterly) Tulos.
varsinaisen pahentaa tulokseen.
Uusi olosuhteet yritys tai teollisuus, ja uusi korkea hinta.
Tarjonta kantatiedot.
johtajien teollisuudessa.
< li> I:
Institutionaalinen tuki.
markkinoiden suuntaan.
yksityiskohdat on esitetty alla.
C: Ajankohtaista Tulos.
O &'; Neil uskoo, että ensimmäinen ja tärkein asia sinun pitäisi tarkastella yrityksessä on sen tuloksentekokykyä, ja hän korostaa vahvaa lisääntyneen viimeisimmän tuloksen. Tässä tarkka testit, hän kulkee.
Testi Neljännesvuosittain osakekohtaiseen tulokseen (EPS):
Viimeisin lisäys tulos vuosineljänneksittäin varmistaa, että yritys on tapa nopea kehitys. Tässä on kriteeri:
EPS viimeisimmän neljänneksen tulee olla vähintään 18% suurempi kuin neljänneksestä. Parempi vielä, se olisi yli 20%.
Jos se näkyy yleinen asteittainen nostaminen kuluneesta vuodesta, se on vielä parempi.
Testi Kausivaihtelu:
Criterion 1a on se haittapuoli, että viime aikoina lisääntynyt tulos vuosineljänneksittäin voitaisiin osaltaan kausi- syy. Tämän vuoksi ylimääräinen testi on rakennettava verrata ansiot saman neljänneksen edellisvuoden:
EPS viimeisimmän neljänneksen must oltava vähintään 50% suurempi kuin vastaavalla neljänneksellä vuotta aiemmin. Parempi vielä, se olisi 100% suurempi. Levitä sama testi seuraavaan edelliseen neljänneksellä.
Huomaa, että tämä testi ei ole aina tarpeen, jos yritys ei ole kausiluonteinen liiketoiminta.
Testi Myynti:
Joskus tulojen lisäys johtuu yksinkertaisesti joidenkin viimeaikaisten säästöohjelman yhtiö, joka ei heijasta todellista kasvua. Varmistamaan paremman kannattavuuden, tässä ylimääräinen testi neljännesvuosittain yrityksen myynti:
Tuorein neljännesvuosittain myynti pitäisi ainakin kasvaa 25%, tai näyttää tasainen kasvu viime 3/4.
Lisäksi se olisi parasta, jos toinen yritys samalla alalla näkee myös samanlainen myynnin kasvu, koska se tarkoittaa, että kasvua tukee suotuisa toimialan tilanteen.
: vuosiansioista.
Samoin O &'; Neil korostaa vakaan ansaita suuntaus yhtiön Viimeisten 3-5 vuoden aikana, vuonna lisäksi voimakas kasvuvauhti kuten edellä. Alla on useita asioita, jotka hän katsomaan.
Testi varsinaiselle Seostettu Tulos:
O &'; Neil on samanlainen kriteeri vuosittain pahentaa tulos kuin tulos vuosineljänneksittäin. Tässä on testi:
Seostettu EPS viimeisimmän vuoden tulee olla vähintään 18% suurempi kuin vuotta aiemmin. Parempi vielä, se olisi yli 20%.
Varo tahansa kertaluontoisia kertaluonteisen voiton, joka voi vääristää todellisia, ja ne ovat parempia vähennetään ennen kuin tekee laskelman.
Testi Tulos Johdonmukaisuus:
O &'; Neil uskoo, että vuosiansiot johdonmukainen yritys voi vain sietää vain yhden vuoden lasku sen vuotuinen tulos viimeisten 5 vuoden aikana. Ja varmistaa vahvuus kasvua, ellei tämä “ DIP vuosi &"; seuraa uusi ennätys tulos ensi vuonna, investointeja ei tulisi harkita.
Vain yksi “ DIP &"; vuosiansioista on sallittu viime 5 vuotta, ja dip jälkeen olisi tehtävä uusia korkean ansiotason, jotta voidaan pitää.
Tässä on kysymys: mitä jos dip tapahtui viimeisimmässä vuonna? Tällöin annualize viimeisin tulos vuosineljänneksittäin ja jos se on suurempi kuin “ DIP vuosi &"; tulos, testi on ohi.
Testi Oman pääoman tuotto:
Tässä on O &'; Neil kriteeriä palauttamisesta (ROE) yrityksen:
ROE yhtiön pitäisi olla vähintään 17%, ja se on paras suurempi kuin 20%.
uudelleen, sinun on vähennettävä kaikki kertaluonteinen ennen Computing ROE.
Test Pitkäaikaisia velkasuhde:
Tämä on ylimääräinen testi. O &'; Neil mielestä hyvä yritys tulisi olla alhainen suhde pitkäaikaisen velan, ja siksi:
Pitkäaikainen D /E-luku pitäisi olla alle 2%, tai vähitellen laskussa viimeisten 3 vuoden aikana.
Huomaa kuitenkin, että tämä testi ei sovellu yrityksille pankki- ja rahoitusalalta, jossa ne on yleensä suurempi velkasuhde.
N: Uudet ehdot Company tai Industry, ja uuden ennätyksen.
“ N &"; edustaa kaksi asiaa. Ensimmäinen asia on uusi edellytys yrityksen tai toimialan takana yritys. Se voisi olla uusi johto, uusi myydyin tuote tai muutos teollisuudessa. Tämä kriteeri on puhtaasti laadullinen, joten se voi olla vain tutkittu tutkimalla uutisia.
Toinen asia, joka “ N &"; edustaa on uusi korkea hinta. Yksi vaikeimmista asioista hyväksymään hänen strategia on, että O &'; Neil ei usko ostaa halpaa. Hän uskoo ostaa oikea. Ja paras aika ostaa on usein kun hinta tauot pois konsolidaatiokuvionsa (esim cup-ja-kahvat, kaksoispohjat) ja tilavuus päästä uusi ennätys.
Test ostaminen taso:
Joten tässä on paradoksi, että O &'; Neil uskoo: jos olet ostamassa kallista, sinulla on suurempi mahdollisuus ostaa oikea. Siksi:
Ostohinnan tulee olla vähintään 85% edellisen korkea, tai vielä parempaa, kun se päätyy uusi ennätys.
Kuten hän sanoi aina, kannat, nouse taipumus mennä enemmän, ja ne eivät yleensä tehdä toisinpäin.
S: Tarjonta kantatiedot.
O &'; Neil mielestä on parempi olla vähemmän kantatiedot markkinoilla, koska se on herkempi tarjonnan ja kysynnän, eli se menee nopeammin. Tietenkin hän on tietoinen siitä, että yritykset liian vähän osakkeita voi olla erittäin epävakaa, joten hän neuvoo, että yksi on oltava erityisen nopea leikkaaminen tappioita tällainen varastojen
Testi Erinomainen Osakkeita:
Ei ole objektiivisesti ihanteellinen ulkona olevien osakkeiden lukumäärä, mutta tässä on nyrkkisääntö:
numero ja kantatiedot tulisi olla paras välillä 3-7 miljoonaa. Muuten, se olisi alle 30 miljoonaa osaketta.
Yritykset enemmän osakkeiden lukumäärä, tai usein halkaisu varastojen taipumus satuttaa vauhtia varastossa.
L: Johtajat teollisuusministeriö.
Yksi keskeinen ajatus CANSLIM filosofia on vain ostaa paras varastot. O &'; Neil keksii seuraavat testit johtajia varastossa.
Testi Relative Strength:
Suhteellinen vahvuus (RS) on indikaattori lasketaan vertaamalla liikkeiden välillä varastossa ja vertailuindeksin (esim S & P 500) kuluessa ajan (esimerkiksi vuoden). Jos merkkivalo kertoo vahvuus useita 90, se tarkoittaa, varastossa, koska vuosi sitten, on ylittäen vertailukohtana 90% ajasta. Tässä on kriteeri:
kaluston on oltava RS vähintään 80, tai parempi, suurempi kuin 90.
Jos olet laiska, voit melko paljon selvittää tämän yksinkertaisesti käyttämällä silmäsi. Sano, jos varastossa on menossa ylös Yleinen markkinatilanne on lievässä laskussa alas, niin se on todennäköisesti läpäissyt testin.
Testi suhteellinen vahvuus Cousin Stock:
RS testi koskee myös läheinen kilpailija varastossa, koska O &'; Neil uskoo, että varastossa on luotettava vain, jos koko teollisuus on vahvempi kuin markkinoiden yleistä. Tässä se menee:
ainakin yksi muu hyllyssä saman alan on oltava RS 80.
Tämäkään voitaisiin melko paljon ratkaista käyttämällä silmäsi.
Testi Teollisuus Relative Strength:
On myös tärkeää soveltaa RS ETF (tai Performance Index) teollisuuden, kuten apuohjelmat Valitse Sector SPDR Fund (XLU) apuohjelmia. Tässä on kriteeri:
RS teollisuuden ETF on oltava vähintään 70, tai vähintään 15% Toimialan varastojen ovat noin vuodessa korkean .
Tarkoituksena on varmistaa, että vahvuus varastossa tukevat makrotaloudelliset voima teollisuudessa.
Testi Momentum Suhteessa Benchmark:
On tärkeää tietää, että varastossa on vielä ottaa etu vauhtia verrattuna vertailuindeksin.
percentagewise hinnan muutokseen varastossa uusimpia 4 kuukautta on oltava suurempi kuin valittu benchmark samana aikana.
O &'; Neil sanoi 4-kuukauden aikana on valittu, koska se poistaa neljännesvuosittain kausiluonteista tekijä.
I: Institutionaalinen tuki.
Testi Institutionaaliset Omistus:
O &'; Neil katsoo institutionaalisten investointien hyvä asia, koska hän luulee, että ammattilaiset yleensä tehdä paljon tutkimusta ennen investointeja.
on oltava vähintään 5 liity institutionaalisten sijoittajien, ja 10 on kohtuullinen määrä .
Toinen etu ottaa institutionaalisia sijoittajia on, että ne tarjoavat tarvittavat likviditeettiä kun haluat saada ulos.
Testi laatu Omistus:
Insider investointeja yritys on hyvä merkki, koska se tarkoittaa, että he ovat valmiita riskeeraamaan oman onnen yrityksen.
Institutionaalinen omistus on yhä viime vuosina, ja ainakin yksi heistä esittää hyviä tuloksia hänen rahastoon.
Kuitenkin, O &'; Neil varoitti myös, että kun yritys on yli omistama eli liian monet institutionaaliset sijoittajat, se voi olla merkki harjannostajaisia.
M: markkinoiden suuntaan.
Pääsääntöisesti, täytyy noudattaa yleisiä markkinoilla suuntaan, eli ei osto- laskevilla markkinoilla, eikä lyhyeksi myyntiä vuonna sonni markkinoilla. O &'; Neil on kehittänyt keinoja tunnistaa yleisen markkinoiden suuntaan, mutta koko tiedot on määrä ylitetään tämän artiklan. Katso hänen kirjansa Kuinka tehdä rahaa Varastot
saadaksesi lisätietoja.
Käytössä kun ostaa ja myydä
Toisin kuin monet muut gurut, O &'; Neil korostaa ajoituksesta ja uskoo, että paras aika ostaa on kun kanta vie vain pois ääni vakauttamiskauden, jota hän kutsuu “ pohja &" ;. Hänelle, ääni pohja on kolme ominaisuutta: ensinnäkin se on alhainen percentagewise muutoksen välillä; Toiseksi, on suuri ostaa tilavuus ennen purkautuminen; ja lopuksi, se yleensä muodostaa tietynlaisen kaavion kuviot. Lisätietoja löydät hänen kirjansa Kuinka tehdä rahaa Varastot.
Hän myös uskoo voittoa ottaen suunnitelma, että sinun pitäisi leikata tappioita noin 7% alle sinun ostaa tasolla, ja ottaen voittoa, kun varastossa nousi yli 20% -25%. Jälleen yksityiskohdat ja poikkeukset tähän sääntöön, katso hänen kirjansa.
Yhteenveto
Lopuksi on 9 asioita sinun pitäisi tarkastella ennen investoimalla CANSLIM tavalla:
kriteereitä: Taustaa Kriteerit: Huomaa, että ei ole täydellinen varastot maailmassa: jos varastossa voi tyydyttää 80% edellä mainitulla, se on jo erittäin hyvä, varsinkin kun se tulee vähemmän niitä kuten osakkeista ja pitkän aikavälin velkaa. Yhdistettynä edellä kunnon rahaa hallinnan tekniikkaa, se ei ole niin monimutkainen tehdä paljon rahaa osakemarkkinoilla.
.
varastossa kaupankäynnin
- hyödyke vinkkejä, Stock Market Vinkkejä, Equity tips
- Set Up Kannattava Forex Strategy
- Tunnistaminen kannattavampaa osakevalinnat Trading Stock
- Mitä Kynttiläkaaviot Ilmoittakaa?
- Small Cap Varastot - Onko se kannattaa vielä Trading?
- Valinnat - Opi perusteet, Gain Immensely
- Mitä sinun tulisi tietää Penny varastot Arvioi Kerrotaan Pieni onnistumisia siirtyy Big Rich
- Monipuolinen puolia Jaa teollisuudelle valtava osallistuminen osakekurssi It
- Automaattisen kaupankäynnin - Truth
- Vimma takana Online Stock Trading