Tulot joille on tärkeintä Growth

Oletko sijoittajalle, joka tarvitsee tuloon mutta joka myös tarvitsee salkun kasvaa arvo? Tulot sijoittajat, jotka keskittyvät kasvuun tyypillisesti sijoittaa osakkeisiin, jotka tarjoavat korkea osinkotuotto ja että odotetaan myös arvostaa hintaan. Kiinteä, aika-testattu strategia. Mutta meillä on tapa, että voit lisätä tuloja salkkusi tuottaa uhraamatta mitään kasvupotentiaalia. Jos kirjoitat (sell) out-of-the-money kattoi kehottaa varastoja että pidät, tulosi korotetaan optiopreemiot saat kirjoittaa näistä vaihtoehdoista.
Osto-optio antaa ostajalle teidän vaihtoehto oikeus ostaa varastosta sinulta ennalta määrättyyn hintaan tietyn ajan kuluessa.
out-of-the-money puhelun tarkoittaa, että ennalta määrättyyn hintaan (lunastushinta) on korkeampi kuin nykyinen markkinahinta varastossa. Joten, puhelu ostaja ei valita käyttää hänen vaihtoehdon – eli pakottaa voit myydä varastossa hänelle – kunhan markkinahinta varastossa jää alle lunastushinta. Mutta, te sanotte, olet Investointi kasvuun, liian, joten olet odottanut markkinahinta teidän varastossa lisäämiseksi, ja haluat säilyttää osakkeiden omistat. Ei ole ongelma. Voit suorittaa mitä kutsutaan sulkeminen ostotapahtuman kääntää pois sijaintisi kirjailija. Pohjimmiltaan tämä tarkoittaa sitä, että annat ostaakseen samanlainen puhelu. Niin kauan kuin teet niin ennen lakon hinta vaihtoehto on saavutettu, olet todennäköisesti ostaa samanlainen puhelu hintaan, joka on alempi kuin mitä sait myydä (kirjoitti) alkuperäinen vaihtoehto, joten voit silti nauttia nettovoitto tulosvaikutteisesti.
selittää, miten tämä toimii, nyt kaivaa hieman syvemmälle, mitä vaikuttaa arvon vaihtoehdon (eli preemio.) arvo vaihtoehto on summa sen itseisarvo ja sen aika arvo. Perusarvo osto-optio on yhtä suurempi erotus markkinahinnan varastossa ja lakko hinta vaihtoehto, tai nolla. Tämä tarkoittaa, että jos ero markkinahinnan varastossa ja lakko hinta vaihtoehto on negatiivinen luku, sen todellinen arvo on nolla. Optiolla on arvo vain koska se on aikaa jäljellä päättymistä.
Tämä on tilanne out-of-the-money osto-optio. Sen ainoa arvo on sen aika-arvo. Ja vähemmän aikaa siellä on kulunut, sitä alhaisempi on sen aika-arvon.
Tarkastellaan esimerkiksi, Hasbro, yritys, joka on sekä suhteellisen korkea osinkotuotto ja hyvät kasvumahdollisuudet. Yhtiöllä on tällä hetkellä maksaa vuotuista osinkoa 1,00 $ osake, ja sen osinkotuotto on 2,1%. Perustuu sen taloustiedot, sen kestävä kasvu on terve 19,4%. Sen osakekurssi 18. lokakuuta 2010 on pyörii noin $ 47.00 osake. Tältä samana päivänä, osto-option varastossa että on lakko hinta on $ 50 ja päättyy 21. tammikuuta 2011 myyntiä $ 1.25. Koska lakko hinta on suurempi kuin nykyinen markkinahinta, itseisarvoa vaihtoehto on nolla. Syy siihen, että vaihtoehto myy myönteistä hinta - $ 1,25- siksi Hasbron osakekurssi voi nousta $ 50 ja sen jälkeen vuoteen 21 tammikuu 2011, jolloin vaihtoehto arvokkaampaa.
Standardi optiosopimus on 100 osaketta , joten jos omistat osakkeita Hasbro ja kirjoittaa (myydä) tämä kattaa puhelu, saat $ 125. Jos Hasbron osakekurssi ei koskaan lisää $ 50 osake ennen 21 tammikuu 2011, sinulla on $ 125 enemmän tuloja kuin sinulla muuten olisi. Mutta Oletetaan että Hasbron osakekurssi hitaasti kasvaa ja että vaikkapa joulukuun puolivälissä 2010 se myy varten $ 49.00 osake – joka on merkittävä osa lisäystä 4,26 %% kahden kuukauden määräajassa. Vuositasolla, tämä merkitsee 28,4%: n nousu hinta 12 kuukauden aikana. Jos luulet tämä suuntaus jatkunee, ehkä haluat pitää kiinni osakkeita. Te, siis "ostaa sulkea", mikä tarkoittaa, että annat ostaakseen vakiovarusteeksi sopimuksen $ 50 lunastushintaan että päättyy 21. tammikuuta 2011. Kuinka paljon joudut maksamaan siitä? Kaikki muu yhtä suuri, voit odottaa maksaa vähemmän kuin $ 125 sait kirjoittaa vaihtoehto. Vaikka Hasbron markkinahinta on noussut, se on edelleen alle option lunastushinta, joten itseisarvoa vaihtoehto on edelleen nolla, ja siellä on nyt vain noin kuukausi jäljellä sopimusta, joten aika sopimuksen arvoa on vähentynyt.
Siten kirjoittamalla katettu puhelun, olet lisännyt tuloja investointeja 100 osaketta Hasbron kannan $ 100, joka odotat osinkoina noin suurempi määrä. Jos Hasbron varastossa koskaan nousee $ 50 21 tammikuu 2011, että suurempi määrä on $ 100 + $ 125 = $ 225. Ja hyvä uutinen on, että voit jatkaa kirjoittamista kattaa puhelut ja kerätä palkkiot niin kauan kuin oma hyllyssä, lisätään vielä enemmän rahaa tilillesi. Jotain harkita.
.