Stock ja Bond Trading kuin konservatiivinen sijoitusstrategia Strategy

On todennäköistä, että joko uteliaisuus tai skeptisyyttä johti sinut tähän artikkeliin, ja olen samaa mieltä, että useimmat yksittäiset sijoittajat, kauppa lähestytään täysin spekulatiivinen tavalla. Osakekaupan, sen enemmän suosittu muotoja (päivä kaupankäynnin, Swing Trading Penny Stock spekuloidaan, jne.) Sisältää mitään tekijöitä, jotka konservatiivinen sijoitusstrategia olisi sen ytimeen: vähän, jos lainkaan huomiota kiinnitetään perustavanlaatuinen laatu osakkeisiin valittu. Mikä tahansa monipuolistaminen että olemassa salkun määräytyy mahdollisuus yksin ja on parhaimmillaan, ohimenevä valinnan tuloksen arvailua. Ei yritä mitä tehdään kehittämään yhä ja luotettava tulovirran. Mutta varastossa kaupankäynnin Yksittäisten sijoittajien ei ansaitse aivan niin huono "edustaja", koska se on ansainnut. Onhan sen kivijalka on voittoa ottaen, todennäköisesti tärkein (ja ehkä kaikkein usein laiminlyöty) ja toimet, joita tarvitaan onnistuneen sijoitus salkunhoitoa. Valitettavasti useimmat ei-ammattimainen pääoma kauppiaat, menetys ottaminen on yleisempää esiintyminen.

Bond, (ja muut toimeentuloturva) kaupankäynti on lähtökohtaisesti välttää useimmat ei-ammattimaisten elinkeinonharjoittajien. On selvää, se vie enemmän sijoituspääomaa perustaa tehtävissä Yritysten ja Kuntaobligaatioiden, Real Estate, ja hallitusten arvopaperit kuin se osakkeisiin, ja volatiliteetti että kauppiaat viihtyvät kun ei vain ole vakio-ominaisuus arkipäiväinen maailma velkapapereiden. Yllättäen kaikkein sijoitusneuvojat ja varastossa välittäjät eivät ole havainneet, että on jännittävämpää lähestymistapa Tulot Investointi, joka on itse asiassa turvallisempaa sijoittajille ja vähemmän joustamaton edessä muuttuvien korkojen odotuksia skenaarioita. Varmasti, Wall Street rahoituslaitosten painetta niiden edustajat työntää yksittäisiä uusmerkinnällä ja /tai sijoitustuotteita, mutta uskon, että markkina-arvo tallennuksesta, joka ulottuu Wall Street Main Street on todellinen syyllinen. Arvopaperit on "arvostettu" pitkän aikavälin tulojen kasvu niillä kauppaa suuri ilo ... vaikkakin paljon harvemmin.

Näin ollen useimmat kauppa tehdään Equity vain ympäristö, että luonteensa , on liian spekulatiivinen useimmille kypsä (missä tahansa merkityksessä haluat) sijoittajille. Mutta tämä ei ole oikea tapa sen pitäisi olla. Koska osakkeiden hinnat todennäköisesti pysyvät haihtuvia lyhyellä aikavälillä ja suhdanteita pitkällä aikavälillä, on aina mahdollisuuksia voittoa ottaen. [Huomaa, että yhdistelmä volatiliteetin, markkinoillepääsystä, universaali omistajuus, ja takavarikointia verotus, jotka ovat tehneet "Osta 'n Hold" tervahauta Sijoitusstrategia.] Samoin ei ole olemassa sääntöjä vastaan ​​hyödyntämällä syklisten korko herkkiä arvopapereiden hintoihin. Kaupankäynti on maailman vanhin kaupallista toimintaa, ja se on valitettavaa, että se on käsitelty niin epäkunnioittavasti meidän vääristyneet verolain. Se on vieläkin valitettavaa, että se on tarkastellut karsaasti asiakkaittain asianajajien ja pankkiiriliikkeen vastaavien toimihenkilöiden ... Masters jälkikäteen, että he ovat.

Kaupankäynti ei tarvitse tehdä nopeasti olla tuottavia, ja sen ei 't on keskityttävä suurempi riski arvopapereiden kannattavaa. Ja ehkä kaikkein tärkeintä, se ei ole välttää koron muutoksille herkkiä arvopaperit, jotka ovat niin tärkeitä pitkän aikavälin menestys mitään todellista sijoitussalkkua. Ei ole väliä kuinka turpaan spekulatiivinen päivä elinkeinonharjoittaja tulee, mitä voitto ottaen kokemus on ollut on korvaamaton. Kun kauppias /keinottelija on vieroittaa uhkapeli mentaliteetti, joka toi hänet "shokki markkinoille" Ensinnäkin, hän voi hakea hänen kaupankäynnin taitoja investoimalla ja salkunhoidon. Siirtyminen kauppias /keinottelija elinkeinonharjoittajan /sijoittaja vaatii jonkin verran koulutusta ... koulutus, jota ei saada tuotteen myyjiä.

Ensimmäinen vaihe on saada arvostusta valtaa Asset Allocation käyttämällä periaatteita Working Capital Malli. Varojen kohdentaminen on prosessi jakamalla salkun kahteen käsitteellinen "kauhat". Ensimmäinen näistä sisältää oman pääoman ehtoisia arvopapereita, joiden ensisijaisena tarkoituksena on tuottaa kasvua muodossa realisoituneet myyntivoitot. Muut ämpäri sisältää erilaisia ​​arvopapereita, joiden ensisijaisena tarkoituksena on tuottaa jonkinlainen säännölliset tulot ... osingot, korot, vuokrat, rojaltit, jne prosenttiosuus kullekin on tehtävä lyhyt luettelo Henkilön tietoja, koskee, tavoitteet , ja tavoitteet. Kustannusten perusteella arvopapereiden, ehdottomasti ei heidän jatkuvasti muuttuviin markkinoihin arvot, on käytettävä kaikissa Asset Allocation laskelmat. Asset Allocation on kriittinen portfolio suunnittelu harjoitus on: perustuu tarkoituksen arvopaperit on ostettu, pitkän aikavälin luonteeltaan, ja ei koskaan "tasapainottaa" tai muuttunut johtuu joko vallitsevia markkinaolosuhteita, suojaus, tai jonkinlainen markkinoiden ajoitus ( joka tietenkin, on mahdotonta).

Markkinat arvoja käytetään valintaprosessissa, joka tunnistaa kaupankäynnin hakijat, joka täyttää kauhat ... käteistä kaikista tulonlähteet, muuten, on aina "TARKOITETTU" yksi ämpäri tai muita, ja voidaan pitää käyttämättömät jos ei asianmukaista ehdokkaita ole. valinta mahdollinen Osakkeet on ensin "perustavaa laatua", sitten "tekninen" ... eli perustuu laatu turvallisuuden ensimmäinen, ja hinta toinen. Kokemukseni on, että korkeampi laatu yritykset ostaa 20% tai enemmän alennus 52 viikon korkea, tuottotavoitteen noin 10% (toteutunut niin nopeasti kuin mahdollista) on hyvin hallittavissa lähestymistapa. Tuotto löytää tiensä takaisin "fiksu käteisellä" potin Asset Allocation mukaan kaavan. Tulee aikoja, jolloin "fiksu käteisellä" kasvaa nopeasti, kun taas luettelon uuden kaupankäyntijärjestelmän ehdokkaita kutistuu, mutta kun kaupankäynti ehdokkaat ovat koko paikka, "älykäs käteisellä" on kasvatetaan osan jokaisen tulojen dollari tuotetaan sekä kokonaan sijoitettu kauhat! Siten vaatimus, kun jonkinlainen tuotot kaikkia arvopapereita omistaa tekee valtava järkeä!

Mutta entä kaupankäynnin Tuotot Bucket arvopapereita? Anna suljettu pää Income Fund, muodossa kantaosakkeita, ja on monenlaisia ​​tuottoja tuottavat erikoisuuksia vaihtelevat Suositut Varastot Oil rojalteja, Treasury Securities Kuntaobligaatioiden, ja REIT kiinnitys Income. Ei enää huolta likviditeetti ja piilotettu merkintöjä. Ei enää kassavirta paikannus tai tikapuiden eräpäivän. Ja mikä parasta, ei enää puhelut teidän parhaiten tuottavista paperia, kun korkotaso laskee. Sen sijaan käytät myyntivoittoja, pahentaa teidän tuotto, ja maksat jäsenmaksuja Equity Bucket. Ja kun korot siirtyä takaisin ylös ... sinulla on ylellisyyttä vähentää kustannuksia perusteella lisäämällä lisäosuuksia. Tietenkin sen taika ... sitähän me teemme täällä Wall Streetillä!
.