Katettu pyytää vs. osta ja pidä Strategy

kirjoittaminen kattaa puhelut verrattuna osta ja pidä strategia voi tarjota sijoittajille pienempi riski vaihtoehto kuin yksinkertaisesti tilalla varastoja portfolio ja odottaa niitä kallistua. Tämä johtuu siitä, vastineeksi laskemisesta yläraja osakkeen ylösalaisin, sijoittaja saa jonkin verran tuloja ja hidastumisen suojelu, samalla he voivat tehdä rahaa, onko varastossa menee ylös, pysyy sileänä, tai vaikka se menee alas hieman.
Toinen etu kirjallisesti kattaa puhelut on, että sen avulla voit saada tuloja osakkeisiin että olet jo pitää oman salkun. Tämä tekniikka voi myös auttaa sinua lukita voittoja näistä erityisesti varastoja.
Käytetään katettu puhelun vs. osta ja pidä esimerkki. Tässä esimerkissä sijoittaja omistaa 100 osaketta ABC-yrityksen varastossa, että ne on ostettu $ 76 pro- osake. Ottamatta huomioon provisiot, sijoittaja maksoi $ 7,600 Näiden osakkeiden ABC yhtiön varastossa.
Sijoittaja päättää kirjoittaa yhden ABC-yrityksen osto-optio, jossa lakko hinta on $ 80 ja viimeinen, joka on muutaman kuukauden päässä. Kirjoittaa (tai myynti) Tässä haussa Sijoittajalle maksetaan palkkio on $ 2 per osake ja saa $ 200 tänään.
Toteuttamalla tämän strategian, sijoittaja on nyt painoi kustannusten perusteet varastossa. Ja jos hinta ABC yhtiön osakkeista pysyy alle $ 80, sijoittaja ei pyydetty myydä 100 osaketta. Tällöin vaihtoehto päättyy arvoton ja sijoittaja pitää 200 $ preemio.
Niin kauan kuin hinta ABC yhtiön osakkeista pysyy alle $ 80, sijoittaja voi kirjoittaa toisen puhelun samalla osakkeista, kun ensimmäinen optio päättyy. Niin kauan kuin tämä jatkuu, sijoittaja voi edelleen saada tuloja muodossa optiopreemio dollaria. Ja tämä palkkio palvelee alentaa sijoittajan riski yli yksinkertaisesti vain ostaa ja pitämällä varastossa. Lisäksi, kunhan sijoittaja omistaa edelleen olevien osakkeiden, hän saavat edelleen varastossa osingot jos jokin tarjotaan kyseisen varastossa.
Jos kuitenkin hinta ABC-yrityksen varastossa nousee tänä aikana, sijoittaja on velvoitettu myymään osakkeita sovittu lunastushinta. Sanotaan, että osakekurssi menee jopa $ 85 ja sijoittaja ennen esimerkissä on myytävä osakkeita $ 80 ° C. Tässä skenaariossa, vaikka sijoittaja antoi joitakin inflaation kiihtymisen potentiaalia ei vain ostaa-ja-holding varastossa, hän edelleen lukittuna voitto $ 4 prosenttia osake, plus lisäksi $ 200 saatu preemio. Ja vaihtoehto palkkiota että sijoittaja sai toimi kiva vakuutuksen vain siinä tapauksessa varastossa osakkeet oli laskenut sijasta ylöspäin.
Myynnin kattaa puhelut on kompromissi tuloon ja alempi volatiliteetti vs. vähennetään ylösalaisin (laittaa korkki siitä, mitä voit tehdä). Ei hyvä idea jos odottaa varastossa kaksinkertaistaa, mutta aika hyvä idea Large Cap osingoista varastot, jotka ovat melko hitaita liikkumaan.
.