Kysymyksiä Ottaen Investoinnit Opportunities

1. Onko tämä hyvä liiketoimintaa hoitaa fiksuja ihmisiä?

Tähän voi kuulua kohteita, kuten laatu tuloksesta, tuotelinjat, markkinoiden kokoa, johtoryhmiä, ja kestävyys kilpailuasemaa toimialan sisällä.

2. Mikä on tämä yritys arvoinen?

Arvo sijoittajat tehdä käyvän arvon arvioinnit, joiden avulla ne voivat perustaa hintaluokka jotka määrittävät käyvän arvon yritys, joka perustuu toimenpiteisiin, kuten normalisoitu vapaa kassavirta, break-up, nouto, ja /tai Varojen arvon. Poistu arvostus arviointi antaa järkevä “ käyvän arvon &"; tavoitehinnan, ja osoittaa ylösalaisin mahdollisuus nykyisestä osakekurssi.

3. Kuinka houkutteleva on hinta tämän yrityksen, ja mitä minun pitäisi maksaa siitä?

Hinta arviointi mahdollistaa yksilön ymmärtää täysin hintaa, jolla osakemarkkinoilla on tällä hetkellä arvostetaan yritys. Tässä analyysissä sijoittaja ottaa useita tekijöitä huomioon lähinnä vastaamalla kysymykseen: Miksi yritys antoi sen nykyinen alhainen arvostus? Esimerkiksi yritys houkutteleva arvostus ensi silmäyksellä ei voi osoittautua niin houkutteleva jälkeen asianmukainen arviointi sen kirjanpidon strategia tai sen kilpailuasemaa suhteessa sen ikäisensä.

4. Kuinka realistista on tehokkain katalysaattori?

Catalyst tunnistaminen ja tehokkuutta siltojen välinen kuilu nykyisten lähtöhinta ja mitä arvoa sijoittajat ajattelevat yhtiö on syytä perustuu niiden poistumista arvostus arviointi. Tärkeintä tässä piilee sen varmistamisessa, että katalyytti tunnistettu “ avata &"; arvo yhtiö on hyvin todennäköistä. Mahdolliset tehokas katalyyttejä voi kuulua hajoamiseen yritys, myynnin, uusi johto, tai jatkuva sisäinen katalyytti, kuten yritys &'; s kulttuuri.

5. Mikä on minun turvamarginaali minun ostohinnan?

ostaminen osakkeita turvamarginaali on olennaisesti omistaa osakkeita halpa tarpeeksi, että maksettu hinta on voimakkaasti tukee taustalla taloustieteen liiketoiminnan, varallisuusarvojen, ja käteisellä taseessa. Jos yritys &'; s osakekauppoja alapuolelle “ turvamarginaali &"; hintataso ajan, olisi kohtuullista olettaa, että yritys on todennäköisesti myydä strategisia tai rahoituksellisia ostaja, hajotetaan tai selvitystilaan ymmärtää sen todellinen itseisarvo – jolloin näiden osakkeiden turvallisempaa omistaa.

Esimerkki arvostus Approach -

1. Sum-of-the-osat arvostus (käyttäen kolmea erilaista kerrannaisina EV /EBITDA, EV /FCF, ja PE).

2. Historiallinen arvostus (käyttäen samaa kerrannaisina nähdä, miten markkinat arvostettu yhtiö historiallisesti).

3. Transaction Deal perusteella (samojen tarjouksia käyttäen EV Rahavirta ja EV tulot).

Ota keskimäärin antaa käsityksen käyvästä arvosta. Tarve on siis luoda ostohinnan alennuksella käypään arvoon ja turvamarginaali. Esimerkiksi 5,5 kertaa Enterprise Value ennen veroja ja korkovirran voitaisiin käyttää.
.