Miksi Sijoittajat käyttää johdannaisia ​​suojaus- Valuutta Risks

romahduksen jälkeen Bretton Woods -järjestelmän 1970-luvun alussa, valuuttakurssit suurten valuuttojen tuli kelluva, mikä jättää kysynnän ja tarjonnan säätää valuuttakurssien mukaisesti niiden koettu arvoihin. Kasvu volatiliteetti valuuttakurssien yhdessä määrän kasvu maailmankaupan johti kärjistymistä valuuttariskin.

Valuuttariski on osa operatiiviset ja rahoitusriskit liittyvät riskit haitalliset liikkeet valuuttakurssi yksi tietyssä valuutassa toisiaan vastaan. Investointeihin verrattuna paikallisiin varat, vapaasti vaihteleva valuuttakurssien ovat ylimääräinen riskitekijä sijoittajalle, joka haluaa hajauttaa salkkuja kansainvälisesti. Siksi, valvonta ja hallinta valuutan valuuttariski on olennainen osa liikkeenjohdon, jotta tehostaa kansainvälisiä investointeja.

Yksi tehokas ja yleisesti hyväksyttyä menetelmää tämäntyyppisen riskienhallinta on käyttö Johdannaissopimusten (johdannaiset), kuten futuurit, termiinit, optiot ja swap. Vaikka johdannaiset ovat hyvin erilaisia, niiden oikeudellinen luonne niitä pidetään välinen sopimus ostajan ja myyjän, totesi hetkellä kun taas suorituskyvyn tapahtuu jossain vaiheessa tulevaisuudessa. Arvo johdannaissopimuksen riippuu kurssilasku pohjan tai “ taustalla &"; turvallisuus.

1. Johdannaisilla eliminointiprojekti epävarmuus (suojaus)

Johdannaissopimuksia käytetään laajasti välineitä hallintaan ja suojaa erilaisia ​​riskejä ja ne ovat olennainen osa monia innovatiivisia investointeja strategioita. He tekevät tulevien riskien neuvoteltavissa, joka johtaa poistamiseen epävarmuuden vaihtamalla markkinariskit, tunnetaan suojaus. Yritykset ja rahoituslaitokset, esimerkiksi, käyttävät johdannaisia ​​suojautuakseen hintojen muutoksista raaka-aineiden, Forex valuuttakurssit, varastot, korot, jne. Ne toimivat varalta haitallisesti hintakehityksen ja vähennykseksi hintavaihtelut , mikä puolestaan ​​johtaa entistä luotettavampia ennusteita, lievemmät pääomavaatimukset ja suurempi pääoman käyttöä. Nämä edut ovat johtaneet laajaan käyttöön johdannaissopimusten: mukaan ISDA yli 94% suurimpien yritysten Yhdysvalloissa ja Euroopassa hallita riskejä vastuita, kautta käyttö johdannaisten.

Yhteenvetona – sijoittaja joka on päättänyt suojautumaan tulee osapuoli johdannaissopimuksen, joka johtaa tulokseen, täydellinen vastakohta tulos syntyy riski. Eli kun arvo suojatun omaisuuserän laskee, niin arvo johdannaisen turvallisuus on lisättävä ja päinvastoin.

2. Johdannaisilla suojelun tarjoamisesta pienellä alkuinvestointi

Lisäksi johdannaisten suojaavat valuuttariski pienellä alkuinvestointeja ja kulutus pääoman poikkeuksellisen korkea sopeutumiskykyä sopimusehdot suhteessa erityistarpeisiin kunkin sopimuspuolen. Ne myös mahdollistavat sijoittajat kaupan tulevaisuuden hintaodotukset ostaa tai myydä johdannainen omaisuuden sijasta pohjan turvallisuuden erittäin edullisia verrattuna suorien investointien kohde-etuuden. Kokonaisarvo liiketoimen osto johdannainen merkittäviä valuuttoja on noin 80 prosenttia pienempi kuin osto salkun koskevat perustiedot valuutoissa. Jos verrattuna kustannuksiin altistumisen vähemmän likvidejä omaisuuseriä kuten kiinteistöjä, välinen kustannusten ero johdannaisen ja suorien investointien kohde-etuuden on vielä huomattavasti suurempi.

3. Johdannaisilla sijoituskohteena

Toinen tapa käyttää johdannaisia ​​on sijoituskohteena. Johdannaiset ovat vaihtoehto sijoittamalla suoraan varojen ostamatta pohja turvallisuus. Ne mahdollistavat myös osakeinvestoinneista, mikä ei voi ostaa suoraan. Esimerkkejä ovat luottojohdannaisten jotka tarjoavat maksun, jos velkoja voi täyttää sen bond obligations.

4. Johdannaisilla keinottelutarkoituksessa

Vaikka useimmat osallistujat markkinoilla käyttävät johdannaisia ​​suojatakseen riskejä, jotkut heistä usein kaupan johdannaisia ​​varten tuottaa voittoa edullisen hinnan liikkeitä ja ilman offset kantoja. Yleensä sijoittajat avoimet positionsa johdannaissopimusten myymään omaisuuserän, joka heidän mielestään on yliarvioitu ennalta määritetyn ajan tai päivämäärän tulevaisuudessa. Tämä kauppa strategia on kannattavaa, jos kohde-etuuden arvo todella laskee. Tällaiset kaupankäynnin strategioita ovat erittäin tärkeitä tehokasta toimintaa rahoitusmarkkinoiden, mikä vähentää riskiä merkittävästi vähättelyä tai yliarviointia oleviin omaisuuseriin.

johdannaisten käyttö riskienhallinnan on nykyään laajalti kehittyneissä talouksissa ja on katsotaan normaaliksi osaksi liiketoiminnan rahoituslaitosten ja yritysten. Johdannaissopimukset toimivat lähinnä varalta haitallisesti hintakehityksen ja välineenä vähentää hintavaihtelut, mikä puolestaan ​​johtaa entistä luotettavampia ennusteita, lievemmät pääomavaatimukset ja tuottavuutta.

Lisäksi johdannaiset suojaavat valuuttakurssiriskiä pienellä alkuinvestointeja ja kulutus pääoman poikkeuksellisen korkea sopeutumiskykyä sopimusehdot täyttävät vaatimukset ja sijoittajien tarpeita. Ne myös mahdollistavat markkinaosapuolten kaupan tulevaisuuden hintaodotukset, näin ostaa johdannaissopimuksia voimavara sijaan pohjan turvallisuuden erittäin edullisia verrattuna koko maksutapahtuman jos investoimalla suoraan kohde-etuuden.
.