Ovatko Elans Marginaalit Puuttuu Grade

Reunukset asia. Enemmän Elan (NYSE: ELN) pitää kunkin buck se ansaitsee tuloja, enemmän rahaa se on investoida kasvuun, rahoittaa uusia strategisia suunnitelmia, tai (gasp!) Jakaa osakkeenomistajille. Katteiden usein erillään teeskentelijöitä parhaista varastojen markkinoilla. Siksi voin tarkistaa tilojen marginaalit vähintään kerran neljäsosa. Etsin absoluuttinen määrä, vertailut sektorin ikäisensä ja kilpailijoiden ja kehityssuunnan, joka voi kertoa minulle, kuinka vahva Elan kilpailuasemaa voisi olla.

Tässä liikkumavara vedoksen Elan ja joitakin sen alan ja kilpakumppaneiden ja suoria kilpailijoita.

Valitettavasti että taulukko ei kerro paljon siitä, missä Elan on ollut, tai mihin se on menossa. Yritys nousee brutto- ja käyttökate usein polttoaineiden sen kasvua lisäämällä tuotteidensa kysynnän. Jos se myy enemmän yksiköitä ja pitää kustannukset kurissa, sen kannattavuus kasvaa. Toisaalta, yritys katteet että tuumaa alaspäin ajan on usein häviämässä kilpailun, ja mahdollisesti harjoittaa kilpajuoksua pohjalle hintoihin. Jos se ei korjaa tätä ongelmaa karsimalla kustannuksia - ja useimmat yritykset eivät voi - molemmat liiketoiminta ja sen osakkeet kohtaavat selvästi synkät näkymät.

Tietenkin, lyhyellä aikavälillä, sellaista talouden häiriöistä olemme hiljattain kokeneet voi merkittävästi vaikuttaa yhtiön kannattavuuteen. Siksi haluan tarkastella viiden verovuoden ajalta katteet sekä tulokset liukuva 12 kk (TTM), viime tilikaudella, ja viime neljänneksen aikana (LFQ). Et voi aina päästä kovaa johtopäätös yrityksesi terveys-, mutta voit paremmin ymmärtää, mitä odottaa, ja mitä katsella.

Tässä marginaali kuva Elan viime vuosina.

(Koska kausiluonteisuus jotkut yritykset, numerot viimeisen jakson oikealla - TTM lukuja - eivät ole aina vertailukelpoisia FY tulokset edellisen niitä.)

Näin tilastot rikkoa alas:

Viimeisten viiden vuoden myyntikate oli korkeimmillaan 62,5% ja oli keskimäärin 55,7%. Liikevoittoprosentti oli korkeimmillaan (1%) ja keskimäärin (27,7%). Nettomarginaali oli suurimmillaan (7,1%) ja oli keskimäärin (40,4%).

TTM myyntikate on 50,3%, 540 pistettä huonompi kuin viiden vuoden keskiarvo. TTM liikevoittoprosentti on 7,1%, 3480 pistettä parempi kuin viiden vuoden keskiarvo. TTM nettomarginaali on (27,3%), 1310 pistettä parempi kuin viiden vuoden keskiarvo.

negatiivinen TTM nettokate, Elan selvästikään ei voi hyvin. Mutta parempi toiminta ja nettokate verrattuna historiallisia keskiarvoja pitäisi antaa Elan joitakin luottamusta siihen, että asiat kääntyvät ympäri yhtiölle.
.