Usein unohdettu sijoituskohteena: Ei-kauppaa REITs

Asunto on yksi hyvä tapa omistaa pala kiinteistöjen sijoittajille, mutta se ei todellakaan ole ainoa tapa. Investointi liikekiinteistö kuten kauppakeskuksissa, lääketieteen toimistorakennukset, suuri ominaisuuksia, ja sairaalat - voi antaa sijoittajille tulovirrat mahdolliset veroedut, suoja inflaatiota vastaan, ja merkittävä kasvumahdollisuuksia. Lisäksi kiinteistö on hyvä tapa lisätä hajautushyötyihin kun se yhdistetään muita ei-korreloi investointeja, kuten osakkeisiin ja korkoa tuottaviin arvopapereihin. Siksi liikekiinteistö voi tarjota sijoittajille tapa suojata vasten epävakaat markkinaolosuhteet.

sijoituskohteena
Vuosia sitten, liikekiinteistö investoinnit olivat saavutettavissa vain institutionaaliset sijoittajat, varakkaiden yksityishenkilöiden, ja luottaa merkittäviä taloudellisia resursseja. Tänään, kynnyksellä kuten kiinteistöjen (REIT), monet sijoittajat nyt pääsy liikekiinteistöjen investointeja ja mahdollisuuksia, jotka olivat kerran saatavilla vain kerman sadon.

Miten se toimii
yleisimmin käytetty ajoneuvo investoida liikekiinteistö on REIT. Vaikka investoimalla liikekiinteistö rajoittui varakas yksilön ja yritysten 50 vuotta sitten, koska REIT luotiin, kiinteistömarkkinat on herättänyt paljon laajempi ja paljon suurempi joukko sijoittajia, koska se antoi säännöllisesti sijoittajia osallistumaan. REIT ovat kuin useimmat muut varat tavalla he saavat pääomaa toimintaansa. Ne nostaa rahaa sijoittajilta ja uima kaikki varat hankkia ominaisuuksia, kuten sairaaloissa ja toimistorakennukset. Niin kauan kuin REIT tarkasti noudattaa lakeja sovelletaan niihin, varsinkin jakaa vähintään 90% kaikista veronalaisista tuloistaan ​​sijoittajille, ne kaksinkertaisen verotuksen välttämiseksi sen tuloon REIT tasolla. Tämä jakelu on merkittävä lähde tulot REIT sijoittajat saavat.

Kun sijoittajat sijoittaa rahansa tahansa REIT, he laittavat rahansa käsissä kiinteistöalan ammattilaista, jotka seuraavat muutoksista ja trendeistä kiinteistömarkkinoilla, asuntolainan korko liikkeet, alueelliset suuntaukset ja muut tekijät. Lisäksi kaikki ulkoiset tekijät, REIT: n menestys vaikuttaa myös rahastonhoitajan taidot, kokemus, ja lahjakkuutta.

REIT on kahdenlaisia: kauppaa ja ei-kaupankäynnin muodista. Jokaisella on omat etunsa ja riskejä. Tämä artikkeli keskittyi kuin kauppaa REIT.

Mahdolliset edut

Ei-kauppaa REIT voi tarjota:

Tasainen tulovirtoja. Ei-kauppaa REIT voi tarjota tulovirran muodossa kuukausittain tai neljännesvuosittain jakaumat. Tämä antaa korkosijoittajille kanssa tasaista kassavirtaa.
Suojelu pääoma. Vaikka talouden ylä-ja alamäkiä voi vaikuttaa kiinteistöjen arvojen, REIT jotka sijoittavat laadukkaita kiinteistöomaisuutta voivat säilyttää arvoja.
Pääoman arvonnousu. Jolla on riittävän pitkä aikajänne, kiinteistö voi tarjota sijoittajille back-end arvostus, joka voi kääntää merkittäviä määriä tuottoa.
Inflaatio suojaus. Kiinteistö tyypillisesti kestää erosive luonne inflaation.
Veroedut. Monet sijoittajat hyötyvät pitämällä kiinteistösijoituksista koska sijoittajan verotettava tulo vähennetään hyödyntämällä poistoja vähennyksiä. Kun sijoitus myydään, tulot, joka oli suojattu vähennykset verotetaan mahdollisesti alempi pääomavoittojen verotusta.
Mahdolliset riskit

Seuraavat riskit ovat mahdollisia ei-kaupankäynnin REIT:

Osa kiinteistöistä omistusosuuksien REIT on voitu ostaa erittäin arvostettu hinta, joka voi rajoittaa kokonaiskasvu REIT salkun koska REIT voi vaarassa ei pysty myymään kiinteistön enemmän arvostettu hinta. Tämäntyyppiset ominaisuudet voidaan tai ei voida tarjota rahavirrat REIT.
Ei-kauppaa REIT ovat tyypillisesti sopivia pitkän aikavälin investointi näköaloja 5-10 vuotta tekee niistä epälikvidejä sijoituksia.
Investoinnit esitettyjen tavoitteiden REIT esite on kohdistaa ole takeita. Asiakkaat voivat nähdä eron jakaumat he saavat ja odotettu taso Levitystiheyden.
Kaupalliset kiinteistösijoitusyhtiö strategioita
Mieti huolellisesti mitä riskejä etsit ottaa perustellakseen odotettu tuotto. Korkeampaa tuottoa yleensä kulkevat käsi kädessä suurempia riskejä. Yksittäiset sijoittajat tarvitse Viihdyn riski he ovat valmiita sietämään ja sitten maksimoida palaa niiden ainutlaatuinen riskitaso poistumatta your comfort zone.

REIT tyypillisesti jakaa kolmeen pääryhmään kullakin on omat etunsa ja riskit:

1. Core investointiohjelmia keskittyä pitkän aikavälin kiinteistöomaisuus jotta saadaan aikaan tasainen tulovirtoja niiden sijoittajien ja mahdollisesti joitakin back-end arvostusta. Sijoittajat että löytää nämä ohjelmat houkutteleva tyypillisesti keskittyneet saaneen tulovirrat täydentää heidän nykyiset tulonsa.

REIT jotka kuuluvat tähän luokkaan keskeisten kiinteistösijoituksia sijoittaa varansa vakiintunut kiinteistöjen keskittyen laadukkaita, vakaa, hyvin hoidettu ominaisuuksia, jotka eivät ole liian velkarahalla. Ne rakennukset yleensä minimaalinen ylläpito tarpeen kuten korjaukset.

Päättäjät valitse ominaisuudet eri markkinoilla ja katsoa taloudellisen vakauden vuokralaisten niiden valitsi ominaisuuksia.

2. Lisäarvoa ryhmä investoi ominaisuuksia, jotka mahdollisesti voivat tarjota sijoittajille merkittävä back-end arvonnousun. Siksi nämä ominaisuudet mukanaan korkeamman riskitason ja rahoitetaan yleensä joidenkin määrä vaikutusvaltaa. Sijoittajat haluavat parantaa omaisuuden arvonnousujen sijaan nykyiset tulot niiden investointisuunnitelmat voivat löytää tämän ryhmän REIT sopivampi investointejaan tavoitteita.

Kun ostat tämäntyyppisiä kiinteistöjä, johtajat ovat valmiita ostamaan ominaisuuksia, jotka voivat olla oli joitakin toiminnallisia tai hallinnan ongelmia, kuten keskimääräinen tai keskimääräistä alhaisempi käyttöasteet. Toivossa kääntää näiden sijoitusten ympäri, REIT voi näyttää parantamiseksi tai sijoittaa vaikeuksissa alueita omaisuus jotenkin usein löytää laadukkaampia vuokralaisia. Kun niiden yritykset ovat lisänneet omaisuuden arvoa, johtaja voi pitää myydä omaisuutta kaapata voittoja.

3. Opportunisti REIT strategialla pyritään sijoittamaan kiinteistöihin että poimii paras mahdollinen tuotto ja siksi voi hyväksyä huomattavan määrän riski saada heidän tavoitteensa. Sijoittajat tämäntyyppisissä REIT on minimaalinen tarvitaan tuloon ja etsivät huomattavia lyhytaikaisia ​​pääoman arvonnousu.

Tällaiset investoinnit eivät yleensä ole asianmukaisia ​​yksilöille, tasainen tulovirta, vaan ne pyritään lisäämään Kokonaistuotto portfoliossaan kautta arvonnousun. REIT johtajat luoda arvoa etsimällä kiinteistöjen maantieteellisesti eri markkinoilla, joilla kasvupotentiaali on suuri. Rahastonhoitajat sijoittaa ominaisuudet lyhyen aikaa ovat yleensä valmiita pääomarakenteen vahvistamiseen Tiettyjä tiloja lisätä tuottoa.

Sinun ei tarvitse tehdä sitä yksin
REIT voi olla vaikeaa investointeja arvioida ja entistä monimutkaisempaa liittämistä nykyisen salkun ja investointien tavoitteita. Sinun Isakov suunnitteluryhmän Taloudellinen neuvonantaja avulla voit selvittää, jos REIT järkevää sinulle.
.