Käyttöpääoma Malli Investointi - QDI

Crash! 2007-2008 finanssikriisin puolittui 401 (k), IRA, ja Sijoitusrahasto arvoja muutamassa kuukaudessa. Monille eläkkeelle päivämääriä oli lykätty; muille, uusia työpaikkoja oli löydettävä. Traaginen virhe? Ei tuloja jakamiseen investointiohjelman. Markkina-arvo rakentaa egot; tuotot maksaa laskut.

Muutama työnantajat varoitti Säästöt ohjelmaan osallistuneille että 401 (k) s vain ole etuuspohjaisia ​​ohjelmia. Harvat rahasto jakelijat ehdotti hyötyä osastojen että niiden ohjelmat puuttuu jotain erittäin tärkeää.

Koko sulaisi, kaikki arvopaperien laski markkina-arvon. Mutta valtaosa arvopaperit, mukaan lukien suljettu pää korkorahastot (CEF), ovat edelleen maksaa korot ja osingot. Markkina-arvo perustuu yli-luottamusta; tuotot maksaa laskut.

Käyttöpääoma Malli (WCM) on kattava järjestelmä investointien hallinta, joka perustuu tinkimättömään voimankäyttövaltuudet. Sijoittajan painopiste on pysyttävä keskittynyt kehittämiseen luotettava kassavirran ja luomaan laajeneva useita taloja ja hotelleja hänen pelilaudan.

kohtuullinen määrä työtä, ja paljon itsekuria, kuka tahansa voi käyttää sitä rakentaa salkun, hitaasti ja sanely, hyötyvät syklit me kaikki odotamme jatkuvan loputtomiin. Kaikki syklit on kaksi komponenttia; WCM auttaa käsittelemään jokaisen.

Joka osakesalkkuomistukseen on tuottaa säännöllisiä tuloja jonkinlaista ja jokaisella on oltava tuottopotentiaalin --- ainakin ostohetkellä. Suunniteltu tasapaino tulojen tuottajien ja kasvun tarjoajat (osakkeet) on säilytettävä koko prosessin, vaikka ei ehkä ole välitöntä tarvetta tuloja. Oletko oppinut, että realisoitumattomia voittoja ei kasvua?

vuosi vuodelta, haluamme nähdä kohtuullinen kasvu sekä käyttöpääoma (kokonaiskustannukset perusteella käteistä ja arvopapereita portfolio) ja pohja tulot (korot ja osinkotuotot tuottama arvopapereiden portfolio). Mutta vielä tärkeämpää, haluamme tuottaa tätä kasvua alempi kuin tavanomaiseen riskin ympäristölle, joka koostuu hyvin hajautettu investment grade arvopapereihin.

Ensimmäiset askeleet sijoitusprosessin ovat johdon tehtäviä: suunnittelu, järjestäminen, Johtava, ja hallinta

suunnittelu liittyy tunnistaminen /määritelmä Investment tavoitteet ja päämäärät. Niiden pitäisi olla pitkäaikainen mutta joustava pitkällä aikavälillä. Niiden pitäisi sisältää parametreja ja sääntöjä, jotka ovat harkittuja --- henkilökohtaisella tasolla. Niiden pitäisi olla kohtuullisia ja realistisia historiallisesti.

Tavoitteet ja tavoitteet ovat välttämättömiä, mutta niiden täytyy olla Riisutun perustalle, joka vähentää tappioriski eri vaiheissa elinkaaren investointiohjelman. Varojen kohdentaminen on suunnittelu /järjestäminen työkalu käytetään suunnitteluun salkun tavalla, joka tasapainottaa käyttöpääoman kasvusta kanssa ikäsidonnaisia ​​riskinkantokyky sijoittaja.

varoja koskevat päätökset olisi pantava täytäntöön ja tuki investointisuunnitelmassa. Normaalioloissa, arvopaperien tuotot "ämpäri" portfolion (joukkovelkakirjat, valtion velkakirjoja, kiinnitykset, etuoikeutettuihin osakkeisiin, REIT, jne) ovat kaikki paljon turvallisempia kuin mitään näistä oman pääoman "ämpäri".

on jakanut sijoittamansa varat 50% kussakin ämpäri on paljon konservatiivisempi kuin yksi 80% suuntautuu osakkeisiin --- riippumatta laadun arvioinnista vaadimme varten osakkeisiin. Varoja koskevat päätökset on tehtävä käyttämällä kustannusten perusteella arvopapereiden kunkin ämpäri.

Beyond varojen kohdentaminen itse, järjestäminen liittyy valitsemalla todellinen arvopapereita, jotka sopivat kahteen investointi kauhat oikein hajautetusti. Se voi koskea useita erillisiä salkkuja, mutta on helppo johtaa ja valvoa.
Monipuolistaminen säännöt (myös perustuu turvallisuuteen kustannusten perusteella) ohjaa salkun osaksi erilaisia ​​aiheita ja aloja.

Oikea monipuolistaminen takaa että yleinen tappioriski on levinnyt ympäri yrityksiä, maat, yritykset ja maantieteellisillä alueilla. Markkina-arvo kysymyksiä, ja maailmanlaajuinen edustus käsitellään kulissien takana, laadun määritys vaiheen turvallisuuden valintaprosessin.

Leading, useimmat yksinkertaisesti, on henkilökohtainen päätöksentekoa. Sinun täytyy ohjata toimintaa muiden (välittäjät /johtajien /kirjanpitäjät /etc.), Jotka voidaan tarjota sinulle sijoitusneuvontaa. Salkunhoitaja (olet ensisijainen sijoituspäällikkö) on luotava laatu, monipuolistaminen, ja tulojen säännöt (QDI), jotka ohjaavat day-to-day toimintaa kaikkien salkkuja.

Miksi kukaan hyväksyä portfolio, joka ei ole suunniteltu hänen oma ainutlaatuinen tilanne ja tarpeet? Laiskuus, sekavuus, aivopesua, tietämättömyys markkinoilla --- kaikki edellä?

periaatteet Investointi (QDI) ovat päällekkäin, on, ja noin johtotehtäviin. Ne ohjaavat turvallisuus valintaprosessin vähentää salkun riskiä. Ne auttavat asettaa tavoitteet voittoa ottaen ja antaa mielen-set hallintalaitteet, että sääntöjen noudattamista valvotaan. He vakuuttavat, että jokainen turvallisuuden salkun edistää perusta tuloja.

On välttämätöntä, että voit johtaa oman salkun osaksi tiukat ohjeet turvallisuuden laatu, hinta-pohjainen monipuolistamiseen, tulonmuodostus, ja voittoa ottaen. Säännöt hävittää alentaa tai heikkeneminen kantoja on myös kodifioitava.

voittoa ottaen on antoisana kaikkien salkun päätöksenteoltaan --- ja mahdollisesti vähiten suosittu! Useimmat syyt ovat ego keskitetty, kunnes WCM osoittaa selvästi mahdollisuuksia, jotka ovat käytettävissä uusille käyttöpääomaa.

kohtuulliset tavoitteet on asetettava (seitsemästä kymmeneen prosenttia riippuvainen määrästä fiksu rahaa käytettävissä), ja laukaisee veti insensitively kun tavoitteet saavutetaan --- ei jälkikäteen lainkaan sietää. Kuukausittain välitys julkilausuma ja realisoitumattomat voitot on merkki huonosta hallinnosta.

hallinta liittyy realistinen suorituskyvyn arviointiin, ja seuranta varmistaa, että noudatat omia sääntöjä ja ohjeita. Vertaamalla vuosimuutos markkina-arvon kanssa DJIA tai S & P ei ole suorituskyvyn arviointiin.
.