Miten välttää Suuri Depression

Me kaikki mieluummin ei näe toista tulemista Great Depression seurannut pörssiromahdus 1929. Keskuspankkiirit maailmalla on kiirehtivät alentaa korkoja jyrkästi vuonna 2008 /9 ja jotkut heistä turvautuvat määrällinen keventäminen (QE) tällä hetkellä jonkin verran menestystä ...

Yhdistettynä kuuluvat valuutat, hallitukset ovat osa-kansallistaa pankit ja ostavat ongelmallisia omaisuuseriä. Siirtonsa voi aiheuttaa varallisuushintojen vakauttamiseksi, vaikka todennäköisyys on edelleen alhainen. Voimme vain toivoa, että ne ovat onnistuneita ja hinnat eivät jatkavat laskuaan koko vuoden 2009 ja 2010 johtuu krooninen pula Lainojen uusinta ja luottoa.

vaikutukset Wall Street Crash 1929 oli levinnyt taloudellinen alan muuhun talouden ilmiö tunnetaan velka-deflaatio. Se toimii seuraavasti: alussa vuoden, maanviljelijä lainaa 1000 dollaria pankki ostaa lannoitetta odotus myydä tuotteita avoimilla markkinoilla 2000 dollaria. Jos tulee myyntihetkellä, tuotteiden arvo on laskenut 500 dollaria, sitten maanviljelijä ei voi maksaa pois 1000 dollaria lainaa. Pankki voi selviytyä yksittäisiä oletusarvot tällaista. Mutta jos hinta kaikkien tavaroiden ja palvelujen pitää laskussa, niin pankki on todennäköisesti kärsineisiin monia samanlaisia ​​oletuksena tapauksissa. Kun talletus haltijat saavat vihiä tilanteen, he saattavat haluta nostaa säästönsä ja pankki aikavälillä saattaa seurata. Uutiset yhden pankin aikavälillä saattaa lähti merkkijono samanlainen talletuspakojen muualla, jopa pankit, jotka eivät ole lainannut rahaa lainanottajille kärsivät deflaatio.

Amerikkalainen taloustieteilijä Irving Fisher - kuuluisa Fisher yhtälö, Fisher hypoteesi ja Fisher erottaminen lause - ensin laittaa käsite velka-deflaatio eteenpäin lehdessä Econometrica vuonna 1933 "Velka-Deflaatio teoria Ison Painanteet". Hänen ideansa oli suurelta osin huomiotta tai unohtanut taloustieteilijöiden kunnes se oli todistettu 1980-luvun alussa vähän tunnettu Stanfordin yliopiston apulaisprofessori nimellä Ben Bernanke, joka on nyt puheenjohtaja US Federal Reserve. Tänään, Fisherin ideat pitäisi olla mielessä jokaisen oman pääoman ja muiden rahoitusvälineiden haltijan kanssa, jotka ovat keskuspankkien johtajat.

Miten asiaa on Fisherin alkuperäinen velka-deflaatio artikkelin mitä koemme nyt? Fisher varoittaa, että monista eri tekijöistä, jotka tekevät masennus tulee suuri yksi, kaikki alistetussa asemassa verrattuna "kaksi hallitseva tekijät, nimittäin ylivelkaantuminen aloittaa ja deflaatio seuraavat pian". Hän ilmaisee, että "kahden taudin toimia ja reagoida toisiinsa", ja "erittäin vaivaa yksilöiden vähentää niiden taakkaa velkojaan nousisi, koska massan vaikutus pakokauhu realisoida turvotusta jokaista dollaria velkaa", tai, Toisin sanoen, "enemmän velalliset maksavat, sitä enemmän he velkaa". Lyhyesti, velka yhdistettynä hintojen lasku voi olla kohtalokas yhdistelmä.

Fisher esittelee kronologia tapahtumista useissa vaiheissa, jotka yhdessä muodostavat suuren laman, viimeinen vaihe sisältää nyt tuttu teemoja:

1. Toimii pankit,
2. Pankit rajoittamalla lainat itsensä suojelun
3. Pankit myymällä sijoituskohteita; ja
4. Pankki epäonnistumisia.

"Kylmän sodan jälkeinen" aikakausi vuosien 1989 ja 2007 yhtäkkiä ja tylysti päättyi vuonna 2008, kun Suuri Rentoudu alkoi työskennellä sen läpi joka nurkka taloutemme. Mikä oli, ei kauan sitten, mielletään yksittäinen ongelma Yhdysvalloissa asuntojen markkinoilla, jonka jälkeen suurin järkyttää globaaleilla rahoitusmarkkinoilla, on tullut ymmärrettävä massiivinen prosessi deleveraging koko maailmantalouden arkkitehtuuri, jossa me kaikki olemassa . Seurauksena suuri Rentoudu, ihmiskunta on yllättäen löytänyt itsensä uudelleenarvioimista tapahtumia 1929 etsimään oppia mitä meidän pitäisi ja ei pitäisi tehdä juuri nyt. JK Galbraith vuonna "The Great Crash: 1929" käsittelee viisi syitä miksi talous muuttuu täysin kestämättömiksi:

1. Huono tulonjako,
2. Huono yritysrakenne;
3. Huono pankkitoiminnan rakenne;
4. Kyseenalainen tila ulkomaisten (vaihtotase) saldo; ja
5. Heikko tila taloudellisen älykkyyttä.

Huomaamme alkamassa jossa maailmanlaajuiset suhteet määritellään kasvava nationalismi, sosialismi, deflaatio, hyper-inflaatio, valtion velan oletuksena, ääriliikkeitä, rikas maailma ylimielisyys, tehostetut ympäristövahingot, ja laajeneva ongelmia terveyden ja köyhyyden kaikkialla. Nämä vaihtelevat ahdistukset näyttävät olleen vauhdittamana kolminkertainen kriisi ruoka, polttoaine ja rahoitus, eli 3FS, joita korostettiin Q1 /Q2 2008. Mikä oli olleen "Uuden maailmanjärjestyksen" on paljastuu suurempi häiriö, paljon se virtaa ylhäältä alaspäin, pohjoisesta etelään.

On laajalti etsiä alkuperän tämän vasta kehittymässä häiriö maailman pyritään määrittelemään asianmukaiset korjaavat toimenpiteet. Ihmiskunta näyttää kaivata jonkinlaista staattisen tasapainon, jolla voimme tunnistaa oikeuksia ja vääryyksiä, hyvä ja paha, sivistynyt ja sivistymätön käytös, ja lopulta, vakauttaa ja epävakautta toimiin. Vuosien 1945 ja 1989 meillä oli selkeä ja staattinen tasapaino, olennaisesti määritelty Vastavuoroisesti Assured Destruction (MAD). Nyt näyttää olevan haikea halu uusia puitteissa mustavalkoinen säännöt ja rajoitukset, joiden voimme mitata inhimillisen toiminnan ja käytämme planeetan erittäin rajalliset resurssit. Mutta emme voi enää olla maailman määritelty MAD tai joidenkin ideologisesti perustettu kaksinaisuus. Neuvostoliiton on mennyt ja Yhdysvaltojen löytää itsensä muuteta oleellisesti valtio seuraavat hukkaamisen sen pitkään pehmeän vallan ja musertava sen taloudelliseen voimaan Irakissa ja Afganistanissa.

Suuri Rentoudu näyttää siirtyvän nopeammin ja nopeammin, näennäisesti lähestyy valon nopeutta, sillä sen vaikutukset leviävät kauas rahoitusmarkkinoiden maailman ulkopuolella. Nyt näytämme edessä välttämättömyyden elävät kaaoksen ja säätämällä uudenlaiseen dynaamisen tasapainon, jossa ihmisen toiminta vuorovaikutuksessa fluidisesti ottamatta huomioon kansallisten rajojen, rajoittaa maailman resursseja milloin tahansa mutta jatkuvasti muuttaa ne reunaehdot kanssa ihmisestä synteettisten vaihtoehtoja maapallon resursseja kautta nanoteknologian, geenitekniikan, hajautetun tietojenkäsittelyn ja viestinnän.

Nyt on pakko kohdata riittämättömyyttä kaksinaisuus keinona ohjaavat päätöksiä. "Suuri Rentoudu" on kuljettavan meitä kohti kuin kaksinaisuus yhä nopeammin, kun astumme uudessa uljaassa maailmassa jatkuvasti muuttuvia mahdollisuuksia ja rajoituksia tulevina vuosina.

Olipa kerran maailma oli yksinkertaisempi paikka. Kings olivat valtaistuimilta ihmiset viljeltyä maata, kauppiaat vaurastui, ja aika ajoin siellä olisi sotia vierekkäisten valtakuntia. Se ei ehkä ollut kulta, mutta ainakin se oli suhteellisen helppo ymmärtää. Maailma on aloittanut toimintansa eri tavalla viimeisten sadan vuoden aikana. Hallitus on tullut monikerroksinen, kauppaa käydään läpi arvoituksellinen rahoituslaitosten ja esoteerinen rahoitusvälineiden, tekniikka on tullut maakunnan asiantuntijoiden, ja olemme löytäneet itsemme alaisia ​​yhteiskunnallisia voimia ja ideologiat, joita on vaikea ymmärtää ja erottaa, mutta ovat erottamattomasti toisiinsa. Lisää että nopeus muutoksen, ja leviämisen massa tietoa ja väärää. Tämän seurauksena meillä on hämmentävää monimutkaisuuden koettu kaksinaisuudet jotka kuljettavan meitä kohti dynaaminen tasapaino, jossa ainoa tapa saada tolkkua maailman taloudet ja yhteiskunnallis-poliittisten rakenteiden on nähdä ne toisiinsa kuin kaksi matriisi.

Lännessä olemme kamppailleet useita vuosia perusteet oikean ja väärän, hyvän ja pahan, luonnon ja ihmisen aiheuttamien ongelmia ja ratkaisuja. Mutta kun otetaan huomioon ei-kaksinaisuus, nämä käsitteet näyttävät tulleen liukas oppaita ihmisten päätöksentekoon. Ideologiat kapitalismin ja valtion sosialismin, vapaiden markkinoiden ja suunnitelmataloudesta yhteiskuntajärjestys on tehty vanhentuneet pragmaattinen innovaatiot puolelta hallitusten, yritysten ja yksityishenkilöiden samankaltaisia. Ei ole selkeää määritelmää sankari ja konna. Roolit sankari ja konna näytä muuttuvan jatkuvasti, riippuen osa toistetaan joka hetki. Löydämme itsemme tarvitsevat sekä oikealle ja vasemmalle ja voi valita puolensa. Jos otamme sivut, yritämme poistaa puolet todellisuuden, mikä on mahdotonta. Useiden vuosien ajan, kapitalistit ovat yrittäneet kuvata kommunisteja kuin paha puoli. Jotkut kapitalistit jopa illuusio he voivat selviytyä yksin, ilman tarvetta toinen puoli. Jos katsomme uusin versio kapitalismin, vuonna 2008/9, voimme nähdä sävyjä kommunismin mittavan väliintulon hallitusten pönkittää pankkeja ja kansallistaa monet niistä. Ja jos tarkastelemme syvästi kommunismi, esimerkiksi Kiinassa, näemme levittää kapitalismi. Jos tarkastelemme syvästi nousi haara, näemme piikkejä; jos tarkastelemme syvästi piikkejä, näemme ruusun haara. Tässä kansainvälisessä jakamattomana matriisi, kummallakin puolella teeskentelee olevansa ruusu, ja pyytää toisella puolella piikki. Jos otamme heidän lausuntonsa nimellisarvoon, emme pysty tunnistamaan luonnostaan ​​dynaaminen tasapaino, jossa elämme, ilman staattinen kaksinaisuus käsitteitä oppaamme.

Survival tarkoittaa selviytymistä ihmiskunnan kokonaisuudessaan, eikä vain osa sitä. Jos Etelä ei kestä, niin Pohjois aikoo murentua. Jos länsi ei kestä, niin idässä on menossa murentua. Tuotannosta irrotetut taloudet ovat myytti 21. vuosisadalla. Ei kansa voi mennä yksin. Kiina ja Intia eivät voi olla jatkuvaa esteetöntä BKT: n kasvu samalla West horjuu. Jos maat kolmannen maailman - kehittyvät taloudet - pysty maksamaan velkojaan, aiomme kärsiä Pohjois. Jos emme huolehtia kolmannen maailman, meidän hyvinvointia ei tule kestämään, ja emme voi jatkaa asuu tavoin olemme paljon kauemmin. Nämä uhat ovat jo ilmenevät itseään "mustia joutsenia". Itse asiassa, voimme jopa sanoa, että vuosi 2008 oli "musta joutsen vuosi" ja 2009 on tulossa olla samalla täynnä yllätyksiä. Jotkut väittävät, että on olemassa niin monia mustia joutsenia lentävät taivaalla ympärillämme vuonna 2009, että on vaikea nähdä taivaalla pelastaa musta joutsenia.

maailma jonka tunnemme opiskelusta historia on dramaattisesti muuttunut Viimeisen sadan vuoden aikana. Olemme nyt edessään voimakas, laajamittaista hallinnon ja yhteiskunnallisten instituutioiden, jotka voivat olla valtavat lähteitä sosiaalisen hyvä, mutta myös olla lähteitä kärsimystä ja loukkuun jos ne eivät toimi alun perin suunnitellut. Meidän täytyy varoa institutionaalisen ahneus, pahaa tahtoa ja tietämättömyyden, jotka jatkavat kaksinaisuus. Kollektiivinen tehdyt päätökset seuraavan sukupolven tai kahden kuljettaa valtavia seurauksia tulevaisuuden inhimillisen yhteiskunnan ja biosfäärin. Päiviä, jolloin voisimme jättää kaikki nämä päätökset ja välinpitämättömiä niistä ovat yli. Meidän menneisyys, nykyisyys ja tulevaisuus ovat erottamattomia ja esiintyä yhdessä tila-aika jatkumon ja miten elämme, tapaamme ajatella, muuttaa että dynaamisen tasapainon välittömästi.

Zen ajattelua, "Tutkimme itse unohtaa itse. Ja kun me unohtaa itsensä, meistä tulee yksi tuhat ilmenemismuotoja. " Monin tavoin vielä pyrimme elää kaksinaisuudessa taloudessa, ilmetä sota talous, joka perustuu pääasiassa kaksi napaa: meihin ja heihin. Olemme tehneet niin sitten toisen maailmansodan, joka "pelasti" monet G7 kansat Great Depression - jos brutaali ja traaginen sota voi koskaan pitää pelastus. Nyt kapitalismi itse on tullut osa päättymätön sota luontoa ja ympäristöä.

Se kun olemme päässeet tilanteeseen tarvitsevat enemmän kuin 2,4 planeettoja arvoinen luonnonvarojen harjoittaa maailman bruttokansantuotteesta laajennus, että maailma talous on alkanut osuma puskurit ja rahoituslaitokset ovat alkaneet ravistella ja murentua. Vaikka teknologia jatkaa liikkumistaan ​​puskurit, maailman pyrkimys loputon talouskasvun jatkuvasti testaamaan puskureita jotka vallitsevat milloin tahansa. Lopputulos on häiriö. Häiriö ei ole mitään uutta ihmisten maailmassa. Itä-Aasiassa, Intian niemimaalla, Lähi-idässä, Afrikassa, Euroopassa ja Amerikassa ovat kaikki menneet läpi sykli syklin jälkeen väkivaltaisen muutoksen - sortoa kotona, hyväksikäyttöön ulkomailla, ja verinen sota. Suuri osa siitä on ajanut erilaisia ​​yhdistelmiä fanaatikko ideologinen uskomuksia, kermavaahdon-up nationalismien, ja institutionalisoitu ahneus. Suurten sivilisaatioiden on ollut hetkiä rauhan ja ihmeellinen kulttuurin ja taiteen saavutuksia, rytmittävät purkaukset joukkohysteriaa, väkivaltaisuuksia, ja sota jälkeen sodan jälkeen sodan. Tämä on seurausta ihmisen päättäväisyyttä turvautumaan kaksinaisuus ajattelun ja loputon halu palauttaa ja säilyttää staattisen tasapainon.

Jos haluamme menestyä 21. vuosisadalla, lisäksi suuri Rentoudu, meidän on ajatella uudella tavalla ja muuntaa yksin ja yhdessä kohti dynaamista tasapainoa ei kaksinaisuus matriisi. Mitä tämä tarkoittaa? Olemme kaikki yhtä ja pohjimmiltaan liitetty toisiinsa erottamaton tavalla, nopeammin näemme sateenkaaren värinen ihmiskunnan yhtenä, idän ja lännen kuin yksi, Pohjois-ja Etelä yhtenä, nopeammin tulemme toimeen tämän kuohunnan . On toivoa, jos voimme ajatella tällä uudella tavalla!

Financial Timesin artikkeli voidaan lukea klikkaamalla tästä.
.